/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
71/100
Çok Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
66/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
80/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr, önceki yıl brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8); Banka/finans: kaldıraç/cari-oran/marj kriterleri uygulanamaz, skor kalan kriterlere göre normalize edildi
Graham ?
¥16.5
Ucuz
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
60/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (60/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 3 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ¥86.7B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-0.2). İstikrarlı seyir.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %298.5 → %291.4 (-7.1 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %37.0. Her 100¥ satıştan 37¥ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ¥2,044.7B fazla. Borç riski düşük.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (¥86.7B) ama FCF negatif (-¥56.3B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Makul F/K
Trailing F/K: 8.3. Makul değerleme aralığında.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.70. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 0.4. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 71/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Düşük
252 дней
Годовая волатильность ?
%19.0
VaR 95% ?
%1.91
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%2.72
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%2.53
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%16.7
25.11.2025 → 27.02.2026
Асимметрия ?
-0.06
Parametrik%1.91
Historik%1.97
Cornish-Fisher%1.91
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+80.9%
Значение DCF ?
24.37
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik yatay seyrede (86.7B CNY, %-0.2)
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%+3.3)
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (234.2B CNY)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+10.1)
Brüt kâr marjı güçlü: %291.4
Brüt marj değişimi: %-7.1 puan
Net kâr marjı yüksek: %37.0
FAVÖK çeyreklik %+10.9 büyüdü (711.9B CNY)
FAVÖK marjı güçlü: %304.0
Toplam borç %+27.7 arttı → 3,120.2B CNY
Net nakit pozisyonunda: -2,044.7B CNY (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı: 0.72x
Nakit ve benzerleri: 5,164.9B CNY
İşletme nakit akışı negatif: -47.3B CNY
Serbest nakit akışı negatif: -56.3B CNY — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %2.0
ROA düşük: %0.2
Toplam varlıklar: 57,070.6B CNY (%+2.3)
Özkaynak: 4,327.0B CNY (%-0.0)
Faiz karşılama oranı güçlü: 4.5x (Faiz: 156.7B CNY)
Ödenmiş sermaye: 356.4B CNY
CAPEX: 9.1B CNY (Hasılatın %3.9'i)
Son 7 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+13.1 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 7.50 CNY
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%37.0
Net kâr marjı %37.0 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -1.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%6.3
ROE %6.3 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%304.0
FAVÖK marjı %304.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%291.4
Hasılat başına brüt kâr %291.4. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%173.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %173.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
F/K Oranı
8.3x
Сектор: 10.5x
F/K 8.3x — sektör medyanına (10.5x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
0.70x
Сектор: 1.02x
PD/DD 0.70x — sektör medyanının (1.02x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
0.4x
Сектор: 6.0x
EV/EBITDA 0.4x — sektör medyanının (6.0x) %94 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Net Borç / EBITDA
1.2x
Net Borç/EBITDA 1.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.72x
Borç/Özkaynak 0.72x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
4.1x
Faiz karşılama 4.1x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+10.1
Hasılat yıllık %10.1 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+3.3
Net kâr yıllık %3.3 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 97.7B). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 84.5B).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
71/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (71/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+80.9%
Artı %80.9 beklenen değer (15.38) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 10.54 | PD/DD hedefi: 12.68 | EV/EBITDA hedefi: 25.50 | DCF hedefi: 24.37
Damodaran Değerleme
66/100
Orta Damodaran skoru (66/100). Değer yaratma kapasitesi sınırlı. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
80/100
Düşük borç riski (80/100). Faiz karşılama oranı 4.1x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 76/100 | Kalite: 86/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
24.37
DCF modeli 24.37 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %186.7 ucuz.
Mevcut fiyat: 8.50
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr, önceki yıl brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
¥16.5
Graham içsel değer: ¥16.5. Ucuz
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
8.3x
vs 10.5x
Sektör medyanının %20 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.70x
vs 1.02x
Sektörden %31 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
0.4x
vs 6.0x
Sektörden %94 daha düşük EV/EBITDA
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (8.48), TRAMA-99 çizgisinin %13.1 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Цена:: 8.48
TRAMA: 7.50
Разница: %+13.1
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
601398 — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.