/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
72/100
Çok Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
68/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
77/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr, önceki yıl brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8); Banka/finans: kaldıraç/cari-oran/marj kriterleri uygulanamaz, skor kalan kriterlere göre normalize edildi
Graham ?
¥18.7
Ucuz
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
81/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (81/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 8 | Negatif: 2 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ¥21.7B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-17.0). İstikrarlı seyir.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %314.4 → %301.5 (-12.9 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %30.0. Her 100¥ satıştan 30¥ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ¥263.0B fazla. Borç riski düşük.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (¥21.7B) ama FCF negatif (-¥37.0B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 7.3. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.56. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 0.6. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 72/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Düşük
252 дней
Годовая волатильность ?
%18.1
VaR 95% ?
%1.80
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%2.58
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%2.44
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%16.7
25.11.2025 → 30.06.2026
Асимметрия ?
-0.14
Parametrik%1.80
Historik%1.79
Cornish-Fisher%1.84
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+90.8%
Значение DCF ?
22.40
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-17.0 düşerek 21.7B CNY oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%+5.2)
Hasılat çeyreklik %+4.2 büyüdü (72.3B CNY)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+9.0)
Brüt kâr marjı güçlü: %301.5
Brüt marj değişimi: %-12.9 puan
Net kâr marjı yüksek: %30.0
FAVÖK çeyreklik %+8.3 büyüdü (215.3B CNY)
FAVÖK marjı güçlü: %297.8
Toplam borç: 1,274.0B CNY
Net nakit pozisyonunda: -263.0B CNY (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı: 0.99x
Nakit ve benzerleri: 1,537.0B CNY
İşletme nakit akışı negatif: -24.3B CNY
Serbest nakit akışı negatif: -37.0B CNY — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %1.7
ROA düşük: %0.1
Toplam varlıklar: 16,260.2B CNY (%-0.1)
Özkaynak: 1,292.8B CNY (%+0.2)
Faiz karşılama oranı: 3.8x (Faiz: 55.9B CNY)
Ödenmiş sermaye: 88.4B CNY
CAPEX: 12.7B CNY (Hasılatın %17.6'i)
Son 7 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+11.5 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 7.25 CNY
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%30.0
Net kâr marjı %30.0 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -7.7 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%5.7
ROE %5.7 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%297.8
FAVÖK marjı %297.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%301.5
Hasılat başına brüt kâr %301.5. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-3.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-3.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
7.3x
Сектор: 10.5x
F/K 7.3x — sektör medyanına (10.5x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
0.56x
Сектор: 1.02x
PD/DD 0.56x — sektör medyanının (1.02x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
0.6x
Сектор: 6.0x
EV/EBITDA 0.6x — sektör medyanının (6.0x) %91 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Net Borç / EBITDA
1.5x
Net Borç/EBITDA 1.5x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.99x
Borç/Özkaynak 0.99x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
3.5x
Faiz karşılama 3.5x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+9.0
Hasılat yıllık %9.0 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+5.2
Net kâr yıllık %5.2 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 25.8B). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 20.9B).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
72/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (72/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+90.8%
Artı %90.8 beklenen değer (15.53) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 11.38 | PD/DD hedefi: 15.25 | EV/EBITDA hedefi: 24.42 | DCF hedefi: 22.40
Damodaran Değerleme
68/100
Orta Damodaran skoru (68/100). Değer yaratma kapasitesi sınırlı. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
77/100
Düşük borç riski (77/100). Faiz karşılama oranı 3.5x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.5x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 69/100 | Kalite: 86/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
22.40
DCF modeli 22.40 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %175.2 ucuz.
Mevcut fiyat: 8.14
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr, önceki yıl brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
¥18.7
Graham içsel değer: ¥18.7. Ucuz
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
7.3x
vs 10.5x
Sektör medyanının %30 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.56x
vs 1.02x
Sektörden %45 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
0.6x
vs 6.0x
Sektörden %91 daha düşük EV/EBITDA
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (8.09), TRAMA-99 çizgisinin %11.5 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Цена:: 8.09
TRAMA: 7.25
Разница: %+11.5
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
601328 — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.