/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
59/100
Dalio Risk ?
49/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
¥2.7
Pahalı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
72%
Бағалау
Әлеует?
+22.6%
ROIC ?
3.9%
DCF Мәні ?
14.76
Қарыз циклі?
Geç Genişleme
Деректер
Деректер ?
2238
2017-03-30 → 2026-07-16
Тәуекел талдауы (VaR)
Orta
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%21.3
VaR 95% ?
%2.22
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%3.14
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%2.80
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%24.8
23.01.2026 → 30.06.2026
Асимметрия ?
0.80
Parametrik%2.22
Historik%2.04
Cornish-Fisher%1.73
Табыс бөлінуі
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (3.01), TRAMA-99 çizgisinin %6.3 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Баға:: 3.01
TRAMA: 3.2113
Айырмашылық: %-6.3
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%7.7
Net kâr marjı %7.7 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +5.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.4
ROE %1.4 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%17.4
FAVÖK marjı %17.4 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%24.3
Hasılat başına brüt kâr %24.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-8.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-8.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Бағалау
F/K Oranı
28.5x
Сектор: 16.1x
F/K 28.5x — sektör medyanının (16.1x) %78 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.05x
Сектор: 1.44x
PD/DD 1.05x — sektör medyanı (1.44x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
19.7x
Сектор: 15.4x
EV/EBITDA 19.7x — sektör medyanının (15.4x) %28 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
1.03x
Cari oran 1.03x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
11.4x
Net Borç/EBITDA 11.4x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
1.02x
Borç/Özkaynak 1.02x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
4.1x
Faiz karşılama 4.1x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-12.6
Hasılat yıllık %-12.6 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-12.4
Net kâr yıllık %-12.4 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
54/100
Orta düzey sağlamlık (54/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+22.6%
Artı %22.6 beklenen değer (3.69) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 1.73 | PD/DD hedefi: 4.15 | EV/EBITDA hedefi: 2.35 | DCF hedefi: 9.03
Damodaran Değerleme
59/100
Orta Damodaran skoru (59/100). ROIC (%3.9) – WACC (%5.7) farkı -1.8 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
49/100
Yüksek borç riski (49/100). Faiz karşılama oranı 4.1x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 11.4x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 37/100 | Borç Servis: 64/100 | Kalite: 83/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.9
ROIC (%3.9) sermaye maliyetinin (5.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %5.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
14.76
DCF modeli 14.76 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %390.4 ucuz.
Mevcut fiyat: 3.01
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
¥2.7
Graham içsel değer: ¥2.7. Pahalı
Pahalı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
28.5x
vs 16.1x
Sektör medyanının %78 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.05x
vs 1.44x
Sektörden %27 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
19.7x
vs 15.4x
Sektörden %28 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%3.9
vs %5.7 WACC
ROIC 1.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%6.8
vs %15.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %6.8
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
601228 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.