/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
68/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
79/100
Dalio Risk ?
42/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Graham ?
¥27.6
Ucuz
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
49/100
Lothien Sağlamlık: Orta (49/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 5 | Negatif: 6 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ¥4.3B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-2.2). İstikrarlı seyir.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-15.3 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %7.9 → %10.9 (+3.1 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %2.2. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 1.62x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (¥4.3B) ama FCF negatif (-¥31.0B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 4.3. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.20. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 15.8. Pahalı değerleme.
Düşük ROE
ROE: %3.5. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Düşük
252 дней
Годовая волатильность ?
%15.5
VaR 95% ?
%1.70
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%2.36
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%2.29
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%27.3
27.10.2025 → 28.09.2026
Асимметрия ?
-0.27
Parametrik%1.70
Historik%1.67
Cornish-Fisher%1.74
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+89.4%
ROIC ?
4.2%
Значение DCF ?
355.11
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik yatay seyrede (4.3B CNY, %-2.2)
Yıllık net kâr %-22.6 geriledi
Hasılat çeyreklik %-15.0 düştü (196.9B CNY)
Yıllık hasılat daraldı (%-15.3)
Brüt kâr marjı düşük: %10.9
Brüt marj değişimi: %+3.1 puan
Net kâr marjı düşük: %2.2
FAVÖK çeyreklik %+7.2 büyüdü (9.7B CNY)
FAVÖK marjı düşük: %4.9
Toplam borç: 734.2B CNY
Net borç hasılatın üzerinde: 565.9B CNY
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 2.10x
Cari oran: 1.04x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 168.3B CNY
İşletme nakit akışı pozitif: 3.6B CNY
Serbest nakit akışı negatif: -31.0B CNY — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %1.2
ROA düşük: %0.2
Toplam varlıklar: 2,166.8B CNY (%+1.1)
Özkaynak: 350.0B CNY (%+0.1)
İşletme kârı pozitif: 12.2B CNY
İşletme kârı büyüme: %+22.3
Faiz karşılama oranı: 2.8x (Faiz: 3.5B CNY)
Ödenmiş sermaye: 13.6B CNY
Net işletme sermayesi pozitif: 44.3B CNY
İşletme sermayesi değişimi: %-22.6
CAPEX: 14.7B CNY (Hasılatın %7.5'i)
Son 7 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+0.7
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 6.15 CNY
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%2.2
Net kâr marjı %2.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%3.5
ROE %3.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%4.9
FAVÖK marjı %4.9 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%10.9
Hasılat başına brüt kâr %10.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-9.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-9.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
4.3x
Сектор: 15.6x
F/K 4.3x — sektör medyanının (15.6x) %72 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.20x
Сектор: 1.27x
PD/DD 0.20x — sektör medyanının (1.27x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
15.8x
Сектор: 13.2x
EV/EBITDA 15.8x — sektör medyanının (13.2x) %20 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
1.04x
Cari oran 1.04x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
18.3x
Net Borç/EBITDA 18.3x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
2.10x
Borç/Özkaynak 2.10x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
2.9x
Faiz karşılama 2.9x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-15.3
Hasılat yıllık %-15.3 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-22.6
Net kâr yıllık %-22.6 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 5.2B). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 4.8B).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
68/100
İyi sağlamlık (68/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+89.4%
Artı %89.4 beklenen değer (11.59) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 18.36 | PD/DD hedefi: 18.36 | EV/EBITDA hedefi: 5.08 | DCF hedefi: 18.36
Damodaran Değerleme
79/100
Güçlü Damodaran değerlemesi (79/100). ROIC (%4.2) sermaye maliyetini aşıyor, şirket değer yaratıyor.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
42/100
Yüksek borç riski (42/100). Faiz karşılama oranı 2.9x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 18.3x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 29/100 | Borç Servis: 57/100 | Kalite: 75/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.2
ROIC (%4.2) sermaye maliyetini hafifçe (2.0 puan) aşıyor.
WACC: %2.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
355.11
DCF modeli 355.11 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %5702.4 ucuz.
Mevcut fiyat: 6.12
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Nötr
Graham İçsel Değer
¥27.6
Graham içsel değer: ¥27.6. Ucuz
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
4.3x
vs 15.6x
Sektör medyanının %72 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.20x
vs 1.27x
Sektörden %84 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
15.8x
vs 13.2x
Sektörden %20 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%4.2
vs %2.2 WACC
ROIC 2.0 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%1.8
vs %4.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.8
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (6.19), TRAMA-99 çizgisi (6.15) ile yakın seviyede (%+0.7). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Цена:: 6.19
TRAMA: 6.15
Разница: %+0.7
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
601186 — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.