/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
68/100
Güçlü
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
79/100
Dalio Risk ?
42/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Graham ?
¥27.6
Ucuz
Active Metric?
4/4
Confidence?
72%
Lothien Robustness Summary
49/100
Lothien Sağlamlık: Orta (49/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 5 | Negatif: 6 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ¥4.3B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-2.2). İstikrarlı seyir.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-15.3 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %7.9 → %10.9 (+3.1 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %2.2. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 1.62x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (¥4.3B) ama FCF negatif (-¥31.0B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 4.3. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.20. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 15.8. Pahalı değerleme.
Düşük ROE
ROE: %3.5. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Düşük
252 days
Annual Volatility ?
%15.5
VaR 95% ?
%1.70
daily max loss
VaR 99% ?
%2.36
daily max loss
CVaR 95% ?
%2.29
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%27.3
27.10.2025 → 28.09.2026
Skewness ?
-0.27
Parametrik%1.70
Historik%1.67
Cornish-Fisher%1.74
Return Distribution
Valuation
Potential?
+89.4%
ROIC ?
4.2%
DCF Value ?
355.11
Debt Cycle?
Daralma
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik yatay seyrede (4.3B CNY, %-2.2)
Yıllık net kâr %-22.6 geriledi
Hasılat çeyreklik %-15.0 düştü (196.9B CNY)
Yıllık hasılat daraldı (%-15.3)
Brüt kâr marjı düşük: %10.9
Brüt marj değişimi: %+3.1 puan
Net kâr marjı düşük: %2.2
FAVÖK çeyreklik %+7.2 büyüdü (9.7B CNY)
FAVÖK marjı düşük: %4.9
Toplam borç: 734.2B CNY
Net borç hasılatın üzerinde: 565.9B CNY
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 2.10x
Cari oran: 1.04x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 168.3B CNY
İşletme nakit akışı pozitif: 3.6B CNY
Serbest nakit akışı negatif: -31.0B CNY — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %1.2
ROA düşük: %0.2
Toplam varlıklar: 2,166.8B CNY (%+1.1)
Özkaynak: 350.0B CNY (%+0.1)
İşletme kârı pozitif: 12.2B CNY
İşletme kârı büyüme: %+22.3
Faiz karşılama oranı: 2.8x (Faiz: 3.5B CNY)
Ödenmiş sermaye: 13.6B CNY
Net işletme sermayesi pozitif: 44.3B CNY
İşletme sermayesi değişimi: %-22.6
CAPEX: 14.7B CNY (Hasılatın %7.5'i)
Son 7 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+0.7
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 6.15 CNY
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%2.2
Net kâr marjı %2.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%3.5
ROE %3.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%4.9
FAVÖK marjı %4.9 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%10.9
Hasılat başına brüt kâr %10.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-9.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-9.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Valuation
F/K Oranı
4.3x
Sector: 15.6x
F/K 4.3x — sektör medyanının (15.6x) %72 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.20x
Sector: 1.27x
PD/DD 0.20x — sektör medyanının (1.27x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
15.8x
Sector: 13.2x
EV/EBITDA 15.8x — sektör medyanının (13.2x) %20 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Indebtedness
Cari Oran
1.04x
Cari oran 1.04x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
18.3x
Net Borç/EBITDA 18.3x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
2.10x
Borç/Özkaynak 2.10x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
2.9x
Faiz karşılama 2.9x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-15.3
Hasılat yıllık %-15.3 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-22.6
Net kâr yıllık %-22.6 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 5.2B). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 4.8B).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
68/100
İyi sağlamlık (68/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+89.4%
Artı %89.4 beklenen değer (11.59) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 18.36 | PD/DD hedefi: 18.36 | EV/EBITDA hedefi: 5.08 | DCF hedefi: 18.36
Damodaran Değerleme
79/100
Güçlü Damodaran değerlemesi (79/100). ROIC (%4.2) sermaye maliyetini aşıyor, şirket değer yaratıyor.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
42/100
Yüksek borç riski (42/100). Faiz karşılama oranı 2.9x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 18.3x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 29/100 | Borç Servis: 57/100 | Kalite: 75/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.2
ROIC (%4.2) sermaye maliyetini hafifçe (2.0 puan) aşıyor.
WACC: %2.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
355.11
DCF modeli 355.11 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %5702.4 ucuz.
Mevcut fiyat: 6.12
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Nötr
Graham İçsel Değer
¥27.6
Graham içsel değer: ¥27.6. Ucuz
Ucuz
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
4.3x
vs 15.6x
Sektör medyanının %72 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.20x
vs 1.27x
Sektörden %84 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
15.8x
vs 13.2x
Sektörden %20 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%4.2
vs %2.2 WACC
ROIC 2.0 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%1.8
vs %4.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.8
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (6.19), TRAMA-99 çizgisi (6.15) ile yakın seviyede (%+0.7). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price:: 6.19
TRAMA: 6.15
Difference: %+0.7
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
601186 — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.