/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
78/100
Dalio Risk ?
43/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
¥28.2
Ucuz
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
Değerleme
Potansiyel?
+92.6%
ROIC ?
4.5%
DCF Değer ?
155.70
Borç Döngüsü?
Daralma
Veri
Veri ?
4492
2008-03-10 → 2026-08-31
Risk Analizi (VaR)
Düşük
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%15.3
VaR 95% ?
%1.70
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%2.36
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%2.31
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%28.5
25.08.2025 → 30.06.2026
Çarpıklık ?
-0.31
Parametrik%1.70
Historik%1.76
Cornish-Fisher%1.75
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (6.07), TRAMA-99 çizgisi (6.21) ile yakın seviyede (%-2.2). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 6.07
TRAMA: 6.2075
Fark: %-2.2
Karlılık
Net Kâr Marjı
%1.9
Net kâr marjı %1.9 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%2.3
ROE %2.3 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%3.9
FAVÖK marjı %3.9 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%7.9
Hasılat başına brüt kâr %7.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-10.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-10.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
4.6x
Sektör: 15.5x
F/K 4.6x — sektör medyanının (15.5x) %70 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.24x
Sektör: 1.23x
PD/DD 0.24x — sektör medyanının (1.23x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
15.0x
Sektör: 14.4x
EV/EBITDA 15.0x — sektör medyanının (14.4x) %4 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
1.05x
Cari oran 1.05x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
17.3x
Net Borç/EBITDA 17.3x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
2.02x
Borç/Özkaynak 2.02x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
3.2x
Faiz karşılama 3.2x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-9.8
Hasılat yıllık %-9.8 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-14.7
Net kâr yıllık %-14.7 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
69/100
İyi sağlamlık (69/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+92.6%
Artı %92.6 beklenen değer (11.69) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 18.21 | PD/DD hedefi: 18.21 | EV/EBITDA hedefi: 5.83 | DCF hedefi: 18.21
Damodaran Değerleme
78/100
Güçlü Damodaran değerlemesi (78/100). ROIC (%4.5) sermaye maliyetini aşıyor, şirket değer yaratıyor.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
43/100
Yüksek borç riski (43/100). Faiz karşılama oranı 3.2x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 17.3x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 30/100 | Borç Servis: 58/100 | Kalite: 75/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.5
ROIC (%4.5) sermaye maliyetini hafifçe (2.2 puan) aşıyor.
WACC: %2.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
155.70
DCF modeli 155.70 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %2465.0 ucuz.
Mevcut fiyat: 6.07
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
¥28.2
Graham içsel değer: ¥28.2. Ucuz
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
4.6x
vs 15.5x
Sektör medyanının %70 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.24x
vs 1.23x
Sektörden %81 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
15.0x
vs 14.4x
Sektörden %4 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%4.5
vs %2.3 WACC
ROIC 2.2 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%1.8
vs %4.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.8
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
601186 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.