/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
77/100
Çok Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
74/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
80/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8); Banka/finans: kaldıraç/cari-oran/marj kriterleri uygulanamaz, skor kalan kriterlere göre normalize edildi
Graham ?
¥59.7
Ucuz
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
63/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (63/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 7 | Negatif: 3 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ¥17.3B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-27.4 geriledi (¥23.8B → ¥17.3B). Kısa vadede olumsuz sinyal.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %31.4. Her 100¥ satıştan 31¥ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ¥27.6B fazla. Borç riski düşük.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (¥17.3B) ama FCF negatif (-¥74.7B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 5.2. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.41. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 0.6. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 77/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Düşük
252 дней
Годовая волатильность ?
%18.1
VaR 95% ?
%1.90
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%2.68
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%2.51
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%23.3
14.11.2025 → 30.06.2026
Асимметрия ?
0.12
Parametrik%1.90
Historik%1.70
Cornish-Fisher%1.85
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+125.5%
Значение DCF ?
82.27
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-27.4 düşerek 17.3B CNY oldu
Yıllık net kâr %-10.6 geriledi
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (55.1B CNY)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+0.6)
Brüt kâr marjı güçlü: %275.6
Net kâr marjı yüksek: %31.4
FAVÖK çeyreklik %+14.0 büyüdü (158.6B CNY)
FAVÖK marjı güçlü: %287.7
Toplam borç: 1,254.2B CNY
Net nakit pozisyonunda: -27.6B CNY (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı: 1.32x
Nakit ve benzerleri: 1,281.8B CNY
İşletme nakit akışı negatif: -73.1B CNY
Serbest nakit akışı negatif: -74.7B CNY — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %1.8
ROA düşük: %0.2
Toplam varlıklar: 11,460.9B CNY (%+1.6)
Özkaynak: 948.8B CNY (%+4.0)
Faiz karşılama oranı güçlü: 4.3x (Faiz: 37.1B CNY)
Ödenmiş sermaye: 21.2B CNY
CAPEX: 1.6B CNY (Hasılatın %3.0'i)
Son 7 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+2.3
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 18.03 CNY
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%31.4
Net kâr marjı %31.4 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -11.9 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%6.0
ROE %6.0 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%287.7
FAVÖK marjı %287.7 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%275.6
Hasılat başına brüt kâr %275.6. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%189.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %189.3'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
F/K Oranı
5.2x
Сектор: 10.5x
F/K 5.2x — sektör medyanının (10.5x) %50 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.41x
Сектор: 1.02x
PD/DD 0.41x — sektör medyanının (1.02x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
0.6x
Сектор: 6.0x
EV/EBITDA 0.6x — sektör medyanının (6.0x) %90 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Net Borç / EBITDA
2.1x
Net Borç/EBITDA 2.1x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
1.32x
Borç/Özkaynak 1.32x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
3.8x
Faiz karşılama 3.8x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+0.6
Hasılat yıllık %0.6 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-10.6
Net kâr yıllık %-10.6 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 23.8B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 14.3B).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
77/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (77/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+125.5%
Artı %125.5 beklenen değer (41.41) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 37.07 | PD/DD hedefi: 46.86 | EV/EBITDA hedefi: 55.08 | DCF hedefi: 55.08
Damodaran Değerleme
74/100
Güçlü Damodaran değerlemesi (74/100). ROIC sermaye maliyetini karşılıyor, şirket değer yaratıyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
80/100
Düşük borç riski (80/100). Faiz karşılama oranı 3.8x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.1x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 73/100 | Kalite: 89/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
82.27
DCF modeli 82.27 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %348.1 ucuz.
Mevcut fiyat: 18.36
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Cari oran verisi eksik (C6)
Nötr
Graham İçsel Değer
¥59.7
Graham içsel değer: ¥59.7. Ucuz
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
5.2x
vs 10.5x
Sektör medyanının %50 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.41x
vs 1.02x
Sektörden %60 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
0.6x
vs 6.0x
Sektörden %90 daha düşük EV/EBITDA
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (18.45), TRAMA-99 çizgisi (18.03) ile yakın seviyede (%+2.3). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Цена:: 18.45
TRAMA: 18.03
Разница: %+2.3
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
601166 — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.