TR EN AR RU KK

601166Industrial Bank

Banks
🇨🇳 Çin Borsası
18.45
CNY
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
77/100
Çok Güçlü
Neden bu skor?
Damodaran ?
74/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
80/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8); Banka/finans: kaldıraç/cari-oran/marj kriterleri uygulanamaz, skor kalan kriterlere göre normalize edildi
Graham ?
¥59.7
Ucuz
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
75%
Lothien беріктік қорытындысы
63/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (63/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 7 | Negatif: 3 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ¥17.3B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-27.4 geriledi (¥23.8B → ¥17.3B). Kısa vadede olumsuz sinyal.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %31.4. Her 100¥ satıştan 31¥ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ¥27.6B fazla. Borç riski düşük.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (¥17.3B) ama FCF negatif (-¥74.7B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 5.2. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.41. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 0.6. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 77/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.

Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты
Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі
Деректер күні 2026-10-16
Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Тәуекел талдауы (VaR) Düşük
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%18.1
VaR 95% ?
%1.90
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%2.68
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%2.51
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%23.3
14.11.2025 → 30.06.2026
Асимметрия ?
0.12
Parametrik%1.90
Historik%1.70
Cornish-Fisher%1.85
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+125.5%
DCF Мәні ?
82.27
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Теңгерімдік талдау? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-27.4 düşerek 17.3B CNY oldu
Yıllık net kâr %-10.6 geriledi
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (55.1B CNY)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+0.6)
Brüt kâr marjı güçlü: %275.6
Net kâr marjı yüksek: %31.4
FAVÖK çeyreklik %+14.0 büyüdü (158.6B CNY)
FAVÖK marjı güçlü: %287.7
Toplam borç: 1,254.2B CNY
Net nakit pozisyonunda: -27.6B CNY (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı: 1.32x
Nakit ve benzerleri: 1,281.8B CNY
İşletme nakit akışı negatif: -73.1B CNY
Serbest nakit akışı negatif: -74.7B CNY — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %1.8
ROA düşük: %0.2
Toplam varlıklar: 11,460.9B CNY (%+1.6)
Özkaynak: 948.8B CNY (%+4.0)
Faiz karşılama oranı güçlü: 4.3x (Faiz: 37.1B CNY)
Ödenmiş sermaye: 21.2B CNY
CAPEX: 1.6B CNY (Hasılatın %3.0'i)
Son 7 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+2.3
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 18.03 CNY
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı %31.4
Net kâr marjı %31.4 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -11.9 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %6.0
ROE %6.0 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %287.7
FAVÖK marjı %287.7 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı %275.6
Hasılat başına brüt kâr %275.6. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %189.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %189.3'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Бағалау
F/K Oranı 5.2x Сектор: 10.5x
F/K 5.2x — sektör medyanının (10.5x) %50 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı 0.41x Сектор: 1.02x
PD/DD 0.41x — sektör medyanının (1.02x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA 0.6x Сектор: 6.0x
EV/EBITDA 0.6x — sektör medyanının (6.0x) %90 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Қарыздылық
Net Borç / EBITDA 2.1x
Net Borç/EBITDA 2.1x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak 1.32x
Borç/Özkaynak 1.32x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı 3.8x
Faiz karşılama 3.8x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY) %+0.6
Hasılat yıllık %0.6 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %-10.6
Net kâr yıllık %-10.6 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Sezonsellik Analizi Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 23.8B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 14.3B).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
77/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (77/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+125.5%
Artı %125.5 beklenen değer (41.41) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 37.07 | PD/DD hedefi: 46.86 | EV/EBITDA hedefi: 55.08 | DCF hedefi: 55.08
Damodaran Değerleme
74/100
Güçlü Damodaran değerlemesi (74/100). ROIC sermaye maliyetini karşılıyor, şirket değer yaratıyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
80/100
Düşük borç riski (80/100). Faiz karşılama oranı 3.8x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.1x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 73/100 | Kalite: 89/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
82.27
DCF modeli 82.27 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %348.1 ucuz.
Mevcut fiyat: 18.36
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Cari oran verisi eksik (C6)
Nötr
Graham İçsel Değer
¥59.7
Graham içsel değer: ¥59.7. Ucuz
Ucuz
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
5.2x vs 10.5x
Sektör medyanının %50 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.41x vs 1.02x
Sektörden %60 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
0.6x vs 6.0x
Sektörden %90 daha düşük EV/EBITDA
↔
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (18.45), TRAMA-99 çizgisi (18.03) ile yakın seviyede (%+2.3). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Баға:: 18.45
TRAMA: 18.03
Айырмашылық: %+2.3
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы ?
RSI шектері ?

Баға графигі ?
RSI (14) ?
Боллинджер жолақтары ?
MACD ?
Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?
P/E коэффициенті ?
P/B коэффициенті ?
601166 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.