/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
65/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
66/100
Dalio Risk ?
84/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
¥20.9
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
74/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (74/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 6 | Negatif: 2 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ¥13.1B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+24.1 arttı (¥10.6B → ¥13.1B). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+91.0 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+22.2 arttı (¥251.1B → ¥306.8B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+53.1 arttı. Şirket büyüyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (¥13.1B) ama FCF negatif (-¥22.9B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 5.28. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 17.1. Pahalı değerleme.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%58.3
VaR 95% ?
%6.12
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%8.62
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%7.26
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%42.1
03.06.2026 → 15.10.2026
Асимметрия ?
0.22
Parametrik%6.12
Historik%5.67
Cornish-Fisher%5.87
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+4.0%
ROIC ?
26.0%
Значение DCF ?
64.53
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+24.1 artarak 13.1B CNY oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+91.0
Hasılat çeyreklik %+22.2 büyüdü (306.8B CNY)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+53.1)
Brüt kâr marjı düşük: %7.0
Net kâr marjı düşük: %4.3
FAVÖK çeyreklik %+24.0 büyüdü (16.5B CNY)
FAVÖK marjı düşük: %5.4
Toplam borç %+22.4 arttı → 107.9B CNY
Net borç: 7.5B CNY
Borç/Özkaynak oranı: 0.61x
Cari oran: 1.39x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 100.4B CNY
İşletme nakit akışı pozitif: 11.2B CNY
Serbest nakit akışı negatif: -22.9B CNY — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %7.5
ROA: %2.6
Toplam varlıklar %+12.2 büyüdü → 512.8B CNY
Özkaynak: 175.8B CNY (%-0.3)
İşletme kârı pozitif: 17.1B CNY
İşletme kârı büyüme: %+21.5
Faiz karşılama oranı güçlü: 16.3x (Faiz: 1.0B CNY)
Ödenmiş sermaye: 19.8B CNY
Net işletme sermayesi pozitif: 129.0B CNY
CAPEX: 5.2B CNY (Hasılatın %1.7'i)
Son 7 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-25.0 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 63.75 CNY
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %89'i
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%4.3
Net kâr marjı %4.3 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%20.8
ROE %20.8 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%5.4
FAVÖK marjı %5.4 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%7.0
Hasılat başına brüt kâr %7.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-0.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-0.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
19.1x
Сектор: 19.3x
F/K 19.1x — sektör medyanına (19.3x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
5.28x
Сектор: 2.61x
PD/DD 5.28x — sektör medyanının %102 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
17.1x
Сектор: 15.6x
EV/EBITDA 17.1x — sektör medyanının (15.6x) %10 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
1.39x
Cari oran 1.39x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
2.0x
Net Borç/EBITDA 2.0x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.61x
Borç/Özkaynak 0.61x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
14.0x
Faiz karşılama 14.0x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+53.1
Hasılat yıllık %53.1 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+91.0
Net kâr yıllık %91.0 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
65/100
İyi sağlamlık (65/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+4.0%
Artı %4.0 beklenen değer (48.76) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 46.88 | PD/DD hedefi: 24.71 | EV/EBITDA hedefi: 42.72 | DCF hedefi: 64.53
Damodaran Değerleme
66/100
Orta Damodaran skoru (66/100). ROIC (%26.0) – WACC (%8.8) farkı +17.1 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
84/100
Düşük borç riski (84/100). Faiz karşılama oranı 14.0x — güçlü. Borç/EBITDA 2.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 65/100 | Borç Servis: 85/100 | Kalite: 86/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%26.0
ROIC (%26.0) sermaye maliyetini 17.1 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %8.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
64.53
DCF modeli 64.53 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %37.6 ucuz.
Mevcut fiyat: 46.90
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
¥20.9
Graham içsel değer: ¥20.9. Pahalı
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
19.1x
vs 19.3x
Sektör medyanının %1 altında — ucuz
PD/DD Oranı
5.28x
vs 2.61x
Sektörden %102 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
17.1x
vs 15.6x
Sektörden %10 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%26.0
vs %8.8 WACC
ROIC 17.1 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%4.1
vs %5.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %4.1
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (47.78), TRAMA-99 çizgisinin %25.0 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 47.78
TRAMA: 63.75
Разница: %-25.0
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
601138 — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.