/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
65/100
Güçlü
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
66/100
Dalio Risk ?
84/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
¥20.9
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Lothien Sağlamlık Özeti
74/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (74/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 6 | Negatif: 2 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ¥13.1B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+24.1 arttı (¥10.6B → ¥13.1B). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+91.0 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+22.2 arttı (¥251.1B → ¥306.8B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+53.1 arttı. Şirket büyüyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (¥13.1B) ama FCF negatif (-¥22.9B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 5.28. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 17.1. Pahalı değerleme.
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%58.3
VaR 95% ?
%6.12
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.62
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.26
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%42.1
03.06.2026 → 15.10.2026
Çarpıklık ?
0.22
Parametrik%6.12
Historik%5.67
Cornish-Fisher%5.87
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+4.0%
ROIC ?
26.0%
DCF Değer ?
64.53
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+24.1 artarak 13.1B CNY oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+91.0
Hasılat çeyreklik %+22.2 büyüdü (306.8B CNY)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+53.1)
Brüt kâr marjı düşük: %7.0
Net kâr marjı düşük: %4.3
FAVÖK çeyreklik %+24.0 büyüdü (16.5B CNY)
FAVÖK marjı düşük: %5.4
Toplam borç %+22.4 arttı → 107.9B CNY
Net borç: 7.5B CNY
Borç/Özkaynak oranı: 0.61x
Cari oran: 1.39x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 100.4B CNY
İşletme nakit akışı pozitif: 11.2B CNY
Serbest nakit akışı negatif: -22.9B CNY — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %7.5
ROA: %2.6
Toplam varlıklar %+12.2 büyüdü → 512.8B CNY
Özkaynak: 175.8B CNY (%-0.3)
İşletme kârı pozitif: 17.1B CNY
İşletme kârı büyüme: %+21.5
Faiz karşılama oranı güçlü: 16.3x (Faiz: 1.0B CNY)
Ödenmiş sermaye: 19.8B CNY
Net işletme sermayesi pozitif: 129.0B CNY
CAPEX: 5.2B CNY (Hasılatın %1.7'i)
Son 7 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-25.0 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 63.75 CNY
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %89'i
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%4.3
Net kâr marjı %4.3 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%20.8
ROE %20.8 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%5.4
FAVÖK marjı %5.4 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%7.0
Hasılat başına brüt kâr %7.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-0.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-0.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
19.1x
Sektör: 19.3x
F/K 19.1x — sektör medyanına (19.3x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
5.28x
Sektör: 2.61x
PD/DD 5.28x — sektör medyanının %102 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
17.1x
Sektör: 15.6x
EV/EBITDA 17.1x — sektör medyanının (15.6x) %10 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
1.39x
Cari oran 1.39x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
2.0x
Net Borç/EBITDA 2.0x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.61x
Borç/Özkaynak 0.61x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
14.0x
Faiz karşılama 14.0x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+53.1
Hasılat yıllık %53.1 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+91.0
Net kâr yıllık %91.0 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
65/100
İyi sağlamlık (65/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+4.0%
Artı %4.0 beklenen değer (48.76) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 46.88 | PD/DD hedefi: 24.71 | EV/EBITDA hedefi: 42.72 | DCF hedefi: 64.53
Damodaran Değerleme
66/100
Orta Damodaran skoru (66/100). ROIC (%26.0) – WACC (%8.8) farkı +17.1 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
84/100
Düşük borç riski (84/100). Faiz karşılama oranı 14.0x — güçlü. Borç/EBITDA 2.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 65/100 | Borç Servis: 85/100 | Kalite: 86/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%26.0
ROIC (%26.0) sermaye maliyetini 17.1 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %8.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
64.53
DCF modeli 64.53 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %37.6 ucuz.
Mevcut fiyat: 46.90
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
¥20.9
Graham içsel değer: ¥20.9. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
19.1x
vs 19.3x
Sektör medyanının %1 altında — ucuz
PD/DD Oranı
5.28x
vs 2.61x
Sektörden %102 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
17.1x
vs 15.6x
Sektörden %10 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%26.0
vs %8.8 WACC
ROIC 17.1 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%4.1
vs %5.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %4.1
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (47.78), TRAMA-99 çizgisinin %25.0 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 47.78
TRAMA: 63.75
Fark: %-25.0
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
601138 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.