/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
52/100
Orta
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
50/100
Dalio Risk ?
47/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
¥15.3
Pahalı
Active Metric?
4/4
Confidence?
67%
Lothien Robustness Summary
62/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (62/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 5 | Negatif: 2 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ¥8.0B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+18.2). İstikrarlı seyir.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %55.6 → %59.9 (+4.3 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %40.3. Her 100¥ satıştan 40¥ kâr kalıyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 1.27x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Likidite Riski
Cari oran 0.20x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (¥11.2B) kârın %140'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 22.5. Pahalı değerleme.
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Düşük
252 days
Annual Volatility ?
%13.6
VaR 95% ?
%1.38
daily max loss
VaR 99% ?
%1.96
daily max loss
CVaR 95% ?
%1.77
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%10.4
11.11.2025 → 28.01.2026
Skewness ?
0.22
Parametrik%1.38
Historik%1.33
Cornish-Fisher%1.30
Return Distribution
Valuation
Potential?
-1.4%
ROIC ?
6.6%
DCF Value ?
66.96
Debt Cycle?
Daralma
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+18.2 artarak 8.0B CNY oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%+1.5)
Hasılat çeyreklik %+9.4 büyüdü (19.8B CNY)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+0.7)
Brüt kâr marjı güçlü: %59.9
Brüt marj değişimi: %+4.3 puan
Net kâr marjı yüksek: %40.3
FAVÖK çeyreklik %+16.3 büyüdü (12.0B CNY)
FAVÖK marjı güçlü: %60.6
Toplam borç: 283.4B CNY
Net borç hasılatın üzerinde: 274.0B CNY
Borç/Özkaynak oranı: 1.31x
Cari oran < 1: 0.20x — likidite riski
Nakit %+16.6 arttı → 9.4B CNY
İşletme nakit akışı pozitif: 60.7B CNY
Serbest nakit akışı pozitif: 11.2B CNY
ROE düşük: %3.7
ROA düşük: %1.4
Toplam varlıklar: 561.4B CNY (%-0.1)
Özkaynak %-5.2 azaldı → 216.1B CNY
İşletme kârı pozitif: 10.5B CNY
İşletme kârı büyüme: %+17.9
Faiz karşılama oranı güçlü: 5.7x (Faiz: 2.1B CNY)
Ödenmiş sermaye: 24.5B CNY
Net işletme sermayesi negatif: -94.6B CNY — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %+8.4
CAPEX: 1.2B CNY (Hasılatın %6.1'i)
Son 7 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+4.7
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 28.07 CNY
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%40.3
Net kâr marjı %40.3 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +3.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%9.5
ROE %9.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%60.6
FAVÖK marjı %60.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%59.9
Hasılat başına brüt kâr %59.9. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%48.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %48.3'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Valuation
F/K Oranı
25.8x
Sector: 18.6x
F/K 25.8x — sektör medyanının (18.6x) %39 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
3.35x
Sector: 1.54x
PD/DD 3.35x — sektör medyanının %118 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
22.5x
Sector: 16.7x
EV/EBITDA 22.5x — sektör medyanının (16.7x) %34 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Indebtedness
Cari Oran
0.20x
Cari oran 0.20x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
6.4x
Net Borç/EBITDA 6.4x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
1.31x
Borç/Özkaynak 1.31x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
5.0x
Faiz karşılama 5.0x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+0.7
Hasılat yıllık %0.7 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+1.5
Net kâr yıllık %1.5 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 7.8B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 5.4B).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
52/100
Orta düzey sağlamlık (52/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-1.4%
Eksi %1.4 beklenen değer (29.19) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 21.89 | PD/DD hedefi: 14.11 | EV/EBITDA hedefi: 22.03 | DCF hedefi: 66.96
Damodaran Değerleme
50/100
Düşük Damodaran skoru (50/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
47/100
Yüksek borç riski (47/100). Faiz karşılama oranı 5.0x — güçlü. Borç/EBITDA 6.4x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 52/100 | Borç Servis: 49/100 | Kalite: 88/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.6
ROIC (%6.6) sermaye maliyetini hafifçe (0.8 puan) aşıyor.
WACC: %5.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
66.96
DCF modeli 66.96 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %126.2 ucuz.
Mevcut fiyat: 29.60
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Nötr
Graham İçsel Değer
¥15.3
Graham içsel değer: ¥15.3. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
25.8x
vs 18.6x
Sektör medyanının %39 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
3.35x
vs 1.54x
Sektörden %118 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
22.5x
vs 16.7x
Sektörden %34 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%6.6
vs %5.8 WACC
ROIC 0.8 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%37.1
vs %56.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %37.1
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (29.38), TRAMA-99 çizgisi (28.07) ile yakın seviyede (%+4.7). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price:: 29.38
TRAMA: 28.07
Difference: %+4.7
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
600900 — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.