/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
45/100
Dalio Risk ?
46/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
¥15.0
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
67%
Değerleme
Potansiyel?
-8.1%
ROIC ?
6.1%
DCF Değer ?
58.75
Borç Döngüsü?
Daralma
Veri
Veri ?
5575
2003-11-18 → 2026-09-01
Risk Analizi (VaR)
Düşük
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%13.5
VaR 95% ?
%1.38
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%1.96
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%1.72
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%10.4
11.11.2025 → 28.01.2026
Çarpıklık ?
0.31
Parametrik%1.38
Historik%1.33
Cornish-Fisher%1.28
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (28.40), TRAMA-99 çizgisi (27.90) ile yakın seviyede (%+1.8). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 28.4
TRAMA: 27.9002
Fark: %+1.8
Karlılık
Net Kâr Marjı
%37.3
Net kâr marjı %37.3 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +6.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%5.8
ROE %5.8 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%57.0
FAVÖK marjı %57.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%55.6
Hasılat başına brüt kâr %55.6. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%44.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %44.9'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
24.9x
Sektör: 16.9x
F/K 24.9x — sektör medyanının (16.9x) %47 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
3.05x
Sektör: 1.37x
PD/DD 3.05x — sektör medyanının %123 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
23.7x
Sektör: 14.5x
EV/EBITDA 23.7x — sektör medyanının (14.5x) %64 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
0.15x
Cari oran 0.15x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
7.0x
Net Borç/EBITDA 7.0x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
1.27x
Borç/Özkaynak 1.27x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
4.4x
Faiz karşılama 4.4x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+6.4
Hasılat yıllık %6.4 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+30.5
Net kâr yıllık %30.5 artmış — güçlü kâr büyümesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
49/100
Orta düzey sağlamlık (49/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-8.1%
Eksi %8.1 beklenen değer (26.10) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 18.67 | PD/DD hedefi: 13.09 | EV/EBITDA hedefi: 17.37 | DCF hedefi: 58.75
Damodaran Değerleme
45/100
Düşük Damodaran skoru (45/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
46/100
Yüksek borç riski (46/100). Faiz karşılama oranı 4.4x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 7.0x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 49/100 | Borç Servis: 44/100 | Kalite: 90/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.1
ROIC (%6.1) sermaye maliyetini hafifçe (0.3 puan) aşıyor.
WACC: %5.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
58.75
DCF modeli 58.75 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %106.9 ucuz.
Mevcut fiyat: 28.40
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Nötr
Graham İçsel Değer
¥15.0
Graham içsel değer: ¥15.0. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
24.9x
vs 16.9x
Sektör medyanının %47 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
3.05x
vs 1.37x
Sektörden %123 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
23.7x
vs 14.5x
Sektörden %64 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%6.1
vs %5.8 WACC
ROIC 0.3 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%34.7
vs %54.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %34.7
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
600900 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.