/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
27/100
Zayıf
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
28/100
Dalio Risk ?
40/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
¥9.8
Pahalı
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
72%
ملخص متانة لوذيان
55/100
Lothien Sağlamlık: Orta (55/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 7 | Negatif: 8 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ¥144M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+5513.4 arttı (¥3M → ¥144M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+70.5 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+93.3 arttı (¥7.1B → ¥13.7B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+72.4 arttı. Şirket büyüyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %1.1. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 0.76x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+49.1 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (¥144M) ama FCF negatif (-¥11.7B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+87.0 arttı (¥185M → ¥346M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 100.0. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 82.5. Pahalı değerleme.
Düşük ROE
ROE: %1.7. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Lothien Sağlamlık Skoru: 27/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-28.2 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%46.5
VaR 95% ?
%4.76
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%6.76
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%5.82
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%47.9
10.03.2026 → 17.07.2026
الانحراف ?
0.51
Parametrik%4.76
Historik%4.35
Cornish-Fisher%4.25
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
-44.1%
ROIC ?
1.8%
قيمة DCF ?
6.28
دورة الديون?
Daralma
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+5513.4 artarak 143.7M CNY oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+70.5
Hasılat çeyreklik %+93.3 büyüdü (13.7B CNY)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+72.4)
Brüt kâr marjı düşük: %8.1
Brüt marj değişimi: %-2.8 puan
Net kâr marjı düşük: %1.1
FAVÖK çeyreklik %+87.0 büyüdü (345.7M CNY)
FAVÖK marjı düşük: %2.5
Toplam borç %+49.1 arttı → 34.1B CNY
Net borç hasılatın üzerinde: 30.6B CNY
Borç/Özkaynak oranı: 0.85x
Cari oran: 1.13x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 3.5B CNY
Serbest nakit akışı negatif: -11.7B CNY — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %0.4
ROA düşük: %0.1
Toplam varlıklar %+8.3 büyüdü → 133.0B CNY
Özkaynak: 40.2B CNY (%-0.1)
İşletme kârı pozitif: 466.6M CNY
İşletme kârı büyüme: %+119.9
Faiz karşılama oranı: 2.4x (Faiz: 142.7M CNY)
Ödenmiş sermaye: 2.7B CNY
Net işletme sermayesi pozitif: 11.7B CNY
İşletme sermayesi değişimi: %+12.6
CAPEX: 843.4M CNY (Hasılatın %6.2'i)
Son 7 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-2.3
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 40.44 CNY
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %75'i
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%1.1
Net kâr marjı %1.1 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +1.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.7
ROE %1.7 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%2.5
FAVÖK marjı %2.5 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%8.1
Hasılat başına brüt kâr %8.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-35.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-35.3'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
F/K Oranı
100.0x
القطاع: 14.5x
F/K 100.0x — sektör medyanının (14.5x) %588 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
2.53x
القطاع: 1.58x
PD/DD 2.53x — sektör medyanının %60 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
82.5x
القطاع: 34.9x
EV/EBITDA 82.5x — sektör medyanının (34.9x) %136 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
1.13x
Cari oran 1.13x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
21.3x
Net Borç/EBITDA 21.3x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.85x
Borç/Özkaynak 0.85x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.6x
Faiz karşılama 2.6x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+72.4
Hasılat yıllık %72.4 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+70.5
Net kâr yıllık %70.5 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
27/100
Zayıf sağlamlık (27/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-44.1%
Eksi %44.1 beklenen değer (21.34) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 9.54 | PD/DD hedefi: 23.92 | EV/EBITDA hedefi: 16.16 | DCF hedefi: 9.54
Damodaran Değerleme
28/100
Düşük Damodaran skoru (28/100). ROIC (%1.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
40/100
Yüksek borç riski (40/100). Faiz karşılama oranı 2.6x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 21.3x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 36/100 | Borç Servis: 57/100 | Kalite: 57/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.8
ROIC (%1.8) sermaye maliyetinin (6.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %6.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
6.28
DCF (6.28) güncel fiyatın %83.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 38.18
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
¥9.8
Graham içsel değer: ¥9.8. Pahalı
Pahalı
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
100.0x
vs 14.5x
Sektör medyanının %588 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
2.53x
vs 1.58x
Sektörden %60 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
82.5x
vs 34.9x
Sektörden %136 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%1.8
vs %6.7 WACC
ROIC 4.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%1.5
vs %3.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.5
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (39.50), TRAMA-99 çizgisi (40.44) ile yakın seviyede (%-2.3). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
السعر:: 39.50
TRAMA: 40.44
الفرق: %-2.3
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
600893 — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.