/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
60/100
Güçlü
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
59/100
Dalio Risk ?
48/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Graham ?
¥16.7
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
Lothien Sağlamlık Özeti
21/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (21/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 3 | Negatif: 8 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ¥364M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-93.3 geriledi (¥5.4B → ¥364M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-84.4 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %38.5 → %34.3 (-4.2 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %1.2. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 0.91x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Likidite Riski
Cari oran 0.62x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (¥5.3B) kârın %1449'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-81.4 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 18.3. Pahalı değerleme.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+564.5 artabilir (¥364M → ¥2.4B).
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Düşük
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%18.2
VaR 95% ?
%1.87
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%2.65
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%2.64
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%19.0
19.11.2025 → 30.06.2026
Çarpıklık ?
0.18
Parametrik%1.87
Historik%1.66
Cornish-Fisher%1.76
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+12.2%
ROIC ?
8.4%
DCF Değer ?
110.19
Borç Döngüsü?
Daralma
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-93.3 düşerek 364.0M CNY oldu
Yıllık net kâr %-84.4 geriledi
Hasılat çeyreklik %-14.8 düştü (29.7B CNY)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+2.6)
Brüt kâr marjı: %34.3
Brüt marj değişimi: %-4.2 puan
Net kâr marjı düşük: %1.2
FAVÖK çeyreklik %-81.4 düştü (1.2B CNY)
FAVÖK marjı düşük: %4.2
Toplam borç: 65.3B CNY
Net borç hasılatın üzerinde: 48.7B CNY
Borç/Özkaynak oranı: 1.22x
Cari oran < 1: 0.62x — likidite riski
Nakit %-15.9 azaldı → 16.6B CNY
İşletme nakit akışı pozitif: 21.1B CNY
Serbest nakit akışı pozitif: 5.3B CNY
ROE düşük: %0.7
ROA düşük: %0.2
Toplam varlıklar: 157.2B CNY (%+0.3)
Özkaynak %-9.9 azaldı → 53.7B CNY
İşletme kârı pozitif: 3.3B CNY
Faiz karşılama oranı güçlü: 4.2x (Faiz: 295.7M CNY)
Ödenmiş sermaye: 6.3B CNY
Net işletme sermayesi negatif: -36.9B CNY — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-30.5
CAPEX: 749.1M CNY (Hasılatın %2.5'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+7.7 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 26.18 CNY
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%1.2
Net kâr marjı %1.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -14.3 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%12.2
ROE %12.2 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%4.2
FAVÖK marjı %4.2 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%34.3
Hasılat başına brüt kâr %34.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%11.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %11.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
19.3x
Sektör: 15.1x
F/K 19.3x — sektör medyanının (15.1x) %28 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
3.31x
Sektör: 2.39x
PD/DD 3.31x — sektör medyanının (2.39x) %38 üzerinde.
EV/EBITDA
18.3x
Sektör: 10.4x
EV/EBITDA 18.3x — sektör medyanının (10.4x) %75 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
0.62x
Cari oran 0.62x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
5.3x
Net Borç/EBITDA 5.3x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
1.22x
Borç/Özkaynak 1.22x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
8.6x
Faiz karşılama 8.6x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+2.6
Hasılat yıllık %2.6 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-84.4
Net kâr yıllık %-84.4 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 5.1B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -638.3M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
60/100
İyi sağlamlık (60/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+12.2%
Artı %12.2 beklenen değer (31.52) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 22.26 | PD/DD hedefi: 21.22 | EV/EBITDA hedefi: 16.02 | DCF hedefi: 84.30
Damodaran Değerleme
59/100
Orta Damodaran skoru (59/100). ROIC (%8.4) – WACC (%5.5) farkı +2.9 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
48/100
Yüksek borç riski (48/100). Faiz karşılama oranı 8.6x — güçlü. Borç/EBITDA 5.3x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 36/100 | Borç Servis: 66/100 | Kalite: 64/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.4
ROIC (%8.4) sermaye maliyetini hafifçe (2.9 puan) aşıyor.
WACC: %5.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
110.19
DCF modeli 110.19 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %292.1 ucuz.
Mevcut fiyat: 28.10
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Nötr
Graham İçsel Değer
¥16.7
Graham içsel değer: ¥16.7. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
19.3x
vs 15.1x
Sektör medyanının %28 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
3.31x
vs 2.39x
Sektörden %38 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
18.3x
vs 10.4x
Sektörden %75 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%8.4
vs %5.5 WACC
ROIC 2.9 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%7.8
vs %10.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %7.8
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (28.20), TRAMA-99 çizgisinin %7.7 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat:: 28.20
TRAMA: 26.18
Fark: %+7.7
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
600887 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.