/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
60/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
59/100
Dalio Risk ?
48/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Graham ?
¥16.7
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
21/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (21/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 3 | Negatif: 8 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ¥364M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-93.3 geriledi (¥5.4B → ¥364M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-84.4 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %38.5 → %34.3 (-4.2 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %1.2. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 0.91x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Likidite Riski
Cari oran 0.62x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (¥5.3B) kârın %1449'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-81.4 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 18.3. Pahalı değerleme.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+564.5 artabilir (¥364M → ¥2.4B).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Düşük
252 дней
Годовая волатильность ?
%18.2
VaR 95% ?
%1.87
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%2.65
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%2.64
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%19.0
19.11.2025 → 30.06.2026
Асимметрия ?
0.18
Parametrik%1.87
Historik%1.66
Cornish-Fisher%1.76
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+12.2%
ROIC ?
8.4%
Значение DCF ?
110.19
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-93.3 düşerek 364.0M CNY oldu
Yıllık net kâr %-84.4 geriledi
Hasılat çeyreklik %-14.8 düştü (29.7B CNY)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+2.6)
Brüt kâr marjı: %34.3
Brüt marj değişimi: %-4.2 puan
Net kâr marjı düşük: %1.2
FAVÖK çeyreklik %-81.4 düştü (1.2B CNY)
FAVÖK marjı düşük: %4.2
Toplam borç: 65.3B CNY
Net borç hasılatın üzerinde: 48.7B CNY
Borç/Özkaynak oranı: 1.22x
Cari oran < 1: 0.62x — likidite riski
Nakit %-15.9 azaldı → 16.6B CNY
İşletme nakit akışı pozitif: 21.1B CNY
Serbest nakit akışı pozitif: 5.3B CNY
ROE düşük: %0.7
ROA düşük: %0.2
Toplam varlıklar: 157.2B CNY (%+0.3)
Özkaynak %-9.9 azaldı → 53.7B CNY
İşletme kârı pozitif: 3.3B CNY
Faiz karşılama oranı güçlü: 4.2x (Faiz: 295.7M CNY)
Ödenmiş sermaye: 6.3B CNY
Net işletme sermayesi negatif: -36.9B CNY — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-30.5
CAPEX: 749.1M CNY (Hasılatın %2.5'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+7.7 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 26.18 CNY
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%1.2
Net kâr marjı %1.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -14.3 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%12.2
ROE %12.2 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%4.2
FAVÖK marjı %4.2 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%34.3
Hasılat başına brüt kâr %34.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%11.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %11.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
F/K Oranı
19.3x
Сектор: 15.1x
F/K 19.3x — sektör medyanının (15.1x) %28 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
3.31x
Сектор: 2.39x
PD/DD 3.31x — sektör medyanının (2.39x) %38 üzerinde.
EV/EBITDA
18.3x
Сектор: 10.4x
EV/EBITDA 18.3x — sektör medyanının (10.4x) %75 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
0.62x
Cari oran 0.62x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
5.3x
Net Borç/EBITDA 5.3x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
1.22x
Borç/Özkaynak 1.22x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
8.6x
Faiz karşılama 8.6x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+2.6
Hasılat yıllık %2.6 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-84.4
Net kâr yıllık %-84.4 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 5.1B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -638.3M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
60/100
İyi sağlamlık (60/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+12.2%
Artı %12.2 beklenen değer (31.52) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 22.26 | PD/DD hedefi: 21.22 | EV/EBITDA hedefi: 16.02 | DCF hedefi: 84.30
Damodaran Değerleme
59/100
Orta Damodaran skoru (59/100). ROIC (%8.4) – WACC (%5.5) farkı +2.9 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
48/100
Yüksek borç riski (48/100). Faiz karşılama oranı 8.6x — güçlü. Borç/EBITDA 5.3x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 36/100 | Borç Servis: 66/100 | Kalite: 64/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.4
ROIC (%8.4) sermaye maliyetini hafifçe (2.9 puan) aşıyor.
WACC: %5.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
110.19
DCF modeli 110.19 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %292.1 ucuz.
Mevcut fiyat: 28.10
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Nötr
Graham İçsel Değer
¥16.7
Graham içsel değer: ¥16.7. Pahalı
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
19.3x
vs 15.1x
Sektör medyanının %28 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
3.31x
vs 2.39x
Sektörden %38 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
18.3x
vs 10.4x
Sektörden %75 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%8.4
vs %5.5 WACC
ROIC 2.9 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%7.8
vs %10.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %7.8
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (28.20), TRAMA-99 çizgisinin %7.7 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Цена:: 28.20
TRAMA: 26.18
Разница: %+7.7
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
600887 — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.