/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
65/100
Güçlü
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
71/100
Dalio Risk ?
98/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Graham ?
¥72.5
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Lothien Sağlamlık Özeti
33/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (33/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 8 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ¥1.1B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-80.4 geriledi (¥5.4B → ¥1.1B). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-43.1 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-59.0 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-17.7 düştü. Şirket daralmada.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %17.3. Her 100¥ satıştan 17¥ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ¥9.7B fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.11x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Azalıyor
Toplam borç çeyreklik %-51.3 düştü. Bilanço güçleniyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (¥1.1B) ama FCF negatif (-¥1.7B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-78.3 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 14.6. Makul değerleme aralığında.
Özkaynak Eriyor
Özkaynak çeyreklik %-15.4 düştü. Zarar veya temettü ile sermaye eriyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+107.4 artabilir (¥1.1B → ¥2.2B).
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%31.4
VaR 95% ?
%3.43
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.78
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.65
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%47.7
13.11.2025 → 09.07.2026
Çarpıklık ?
1.12
Parametrik%3.43
Historik%2.78
Cornish-Fisher%2.61
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+2.2%
ROIC ?
29.5%
DCF Değer ?
178.28
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-80.4 düşerek 1.1B CNY oldu
Yıllık net kâr %-43.1 geriledi
Hasılat çeyreklik %-59.0 düştü (6.1B CNY)
Yıllık hasılat daraldı (%-17.7)
Brüt kâr marjı güçlü: %76.3
Brüt marj değişimi: %+1.2 puan
Net kâr marjı yüksek: %17.3
FAVÖK çeyreklik %-78.3 düştü (1.6B CNY)
FAVÖK marjı güçlü: %25.7
Toplam borç %-51.3 azaldı → 11.6M CNY
Net nakit pozisyonunda: -9.7B CNY (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.00x
Cari oran güçlü: 2.11x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-22.3 azaldı → 9.7B CNY
İşletme nakit akışı pozitif: 9.7B CNY
Serbest nakit akışı negatif: -1.7B CNY — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %2.8
ROA düşük: %1.7
Toplam varlıklar: 63.7B CNY (%-1.1)
Özkaynak %-15.4 azaldı → 38.1B CNY
İşletme kârı pozitif: 1.5B CNY
Faiz karşılama oranı güçlü: 137782.6x (Faiz: 11,396 CNY)
Ödenmiş sermaye: 1.2B CNY
Net işletme sermayesi pozitif: 27.7B CNY
İşletme sermayesi değişimi: %-20.8
CAPEX: 101.2M CNY (Hasılatın %1.7'i)
Son 7 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-0.5
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 117.33 CNY
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %83'i
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%17.3
Net kâr marjı %17.3 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -18.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%17.5
ROE %17.5 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%25.7
FAVÖK marjı %25.7 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%76.3
Hasılat başına brüt kâr %76.3. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%14.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %14.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
14.6x
Sektör: 15.1x
F/K 14.6x — sektör medyanına (15.1x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
3.72x
Sektör: 2.39x
PD/DD 3.72x — sektör medyanının %56 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
10.5x
Sektör: 10.4x
EV/EBITDA 10.5x — sektör medyanının (10.4x) %0 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
2.11x
Cari oran 2.11x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1803.6x
Faiz karşılama 1803.6x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-17.7
Hasılat yıllık %-17.7 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-43.1
Net kâr yıllık %-43.1 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 6.0B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 867.4M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
65/100
İyi sağlamlık (65/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+2.2%
Artı %2.2 beklenen değer (118.69) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 117.36 | PD/DD hedefi: 78.96 | EV/EBITDA hedefi: 115.80 | DCF hedefi: 178.28
Damodaran Değerleme
71/100
Güçlü Damodaran değerlemesi (71/100). ROIC (%29.5) sermaye maliyetini aşıyor, şirket değer yaratıyor.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
98/100
Düşük borç riski (98/100). Faiz karşılama oranı 1803.6x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 90/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%29.5
ROIC (%29.5) sermaye maliyetini 22.4 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %7.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
178.28
DCF modeli 178.28 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %53.6 ucuz.
Mevcut fiyat: 116.10
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
¥72.5
Graham içsel değer: ¥72.5. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
14.6x
vs 15.1x
Sektör medyanının %3 altında — ucuz
PD/DD Oranı
3.72x
vs 2.39x
Sektörden %56 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
10.5x
vs 10.4x
Sektörden %0 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%29.5
vs %7.0 WACC
ROIC 22.4 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%26.7
vs %36.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %26.7
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (116.70), TRAMA-99 çizgisi (117.33) ile yakın seviyede (%-0.5). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 116.70
TRAMA: 117.33
Fark: %-0.5
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
600809 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.