/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
74/100
Dalio Risk ?
76/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl ödenmiş sermaye verisi yok (C7); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
¥25.3
Makul
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Değerleme
Potansiyel?
+37.9%
ROIC ?
16.0%
DCF Değer ?
47.94
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
8182
1993-11-19 → 2026-09-01
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%22.1
VaR 95% ?
%2.35
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%3.29
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%2.96
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%30.8
03.12.2025 → 24.06.2026
Çarpıklık ?
0.10
Parametrik%2.35
Historik%2.02
Cornish-Fisher%2.27
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (21.42), TRAMA-99 çizgisi (21.60) ile yakın seviyede (%-0.8). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 21.42
TRAMA: 21.6021
Fark: %-0.8
Karlılık
Net Kâr Marjı
%6.3
Net kâr marjı %6.3 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +3.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%5.6
ROE %5.6 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%8.4
FAVÖK marjı %8.4 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%25.3
Hasılat başına brüt kâr %25.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%4.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %4.3'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
F/K Oranı
10.9x
Sektör: 13.7x
F/K 10.9x — sektör medyanına (13.7x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
1.56x
Sektör: 1.90x
PD/DD 1.56x — sektör medyanı (1.90x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
7.7x
Sektör: 11.5x
EV/EBITDA 7.7x — sektör medyanının (11.5x) %32 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
1.17x
Cari oran 1.17x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
1.9x
Net Borç/EBITDA 1.9x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.38x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
10.3x
Faiz karşılama 10.3x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-6.9
Hasılat yıllık %-6.9 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-15.2
Net kâr yıllık %-15.2 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
68/100
İyi sağlamlık (68/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+37.9%
Artı %37.9 beklenen değer (29.54) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 26.55 | PD/DD hedefi: 27.04 | EV/EBITDA hedefi: 31.72 | DCF hedefi: 47.94
Damodaran Değerleme
74/100
Güçlü Damodaran değerlemesi (74/100). ROIC (%16.0) sermaye maliyetini aşıyor, şirket değer yaratıyor.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
76/100
Düşük borç riski (76/100). Faiz karşılama oranı 10.3x — güçlü. Borç/EBITDA 1.9x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 75/100 | Borç Servis: 79/100 | Kalite: 80/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%16.0
ROIC (%16.0) sermaye maliyetini 7.9 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %8.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
47.94
DCF modeli 47.94 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %123.8 ucuz.
Mevcut fiyat: 21.42
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
¥25.3
Graham içsel değer: ¥25.3. Makul
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
10.9x
vs 13.7x
Sektör medyanının %20 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.56x
vs 1.90x
Sektörden %18 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.7x
vs 11.5x
Sektörden %32 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%16.0
vs %8.2 WACC
ROIC 7.9 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%6.3
vs %8.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %6.3
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
600690 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.