/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
68/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
61/100
Dalio Risk ?
83/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Graham ?
¥32.5
Ucuz
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
41/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (41/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 6 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ¥1.1B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-27.9 geriledi (¥1.5B → ¥1.1B). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-58.6 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-10.7 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %21.3 → %17.3 (-4.0 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ¥8.0B fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.90x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (¥2.7B) kârın %252'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.49. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük ROE
ROE: %2.3. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+86.2 artabilir (¥1.1B → ¥2.0B).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Orta
252 дней
Годовая волатильность ?
%24.5
VaR 95% ?
%2.61
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%3.66
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%3.08
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%36.5
25.02.2026 → 09.07.2026
Асимметрия ?
0.76
Parametrik%2.61
Historik%2.41
Cornish-Fisher%2.19
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+70.9%
ROIC ?
3.1%
Значение DCF ?
74.46
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-27.9 düşerek 1.1B CNY oldu
Yıllık net kâr %-58.6 geriledi
Hasılat çeyreklik %+16.4 büyüdü (19.9B CNY)
Yıllık hasılat daraldı (%-10.7)
Brüt kâr marjı düşük: %17.3
Brüt marj değişimi: %-4.0 puan
Net kâr marjı: %5.3
FAVÖK çeyreklik %-22.8 düştü (1.6B CNY)
FAVÖK marjı düşük: %7.8
Toplam borç: 26.3B CNY
Net nakit pozisyonunda: -8.0B CNY (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.14x
Cari oran güçlü: 2.90x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-17.6 azaldı → 34.3B CNY
İşletme nakit akışı pozitif: 12.8B CNY
Serbest nakit akışı pozitif: 2.7B CNY
ROE düşük: %0.6
ROA düşük: %0.4
Toplam varlıklar: 252.5B CNY (%-0.3)
Özkaynak: 191.2B CNY (%-1.3)
İşletme kârı pozitif: 885.5M CNY
Faiz karşılama oranı güçlü: 9.3x (Faiz: 167.4M CNY)
Ödenmiş sermaye: 5.3B CNY
Net işletme sermayesi pozitif: 56.8B CNY
İşletme sermayesi değişimi: %-9.5
CAPEX: 1.5B CNY (Hasılatın %7.6'i)
Son 7 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+6.7 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 17.46 CNY
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%5.3
Net kâr marjı %5.3 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -3.3 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%2.3
ROE %2.3 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%7.8
FAVÖK marjı %7.8 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%17.3
Hasılat başına brüt kâr %17.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%12.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %12.0'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
F/K Oranı
16.1x
Сектор: 16.6x
F/K 16.1x — sektör medyanına (16.6x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
0.49x
Сектор: 1.36x
PD/DD 0.49x — sektör medyanının (1.36x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
10.0x
Сектор: 11.9x
EV/EBITDA 10.0x — sektör medyanı (11.9x) ile uyumlu.
Задолженность
Cari Oran
2.90x
Cari oran 2.90x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
3.1x
Net Borç/EBITDA 3.1x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.14x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
13.7x
Faiz karşılama 13.7x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-10.7
Hasılat yıllık %-10.7 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-58.6
Net kâr yıllık %-58.6 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 2.2B). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 1.6B).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
68/100
İyi sağlamlık (68/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+70.9%
Artı %70.9 beklenen değer (29.93) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 19.78 | PD/DD hedefi: 49.74 | EV/EBITDA hedefi: 20.78 | DCF hedefi: 52.53
Damodaran Değerleme
61/100
Orta Damodaran skoru (61/100). ROIC (%3.1) – WACC (%7.3) farkı -4.2 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
83/100
Düşük borç riski (83/100). Faiz karşılama oranı 13.7x — güçlü. Borç/EBITDA 3.1x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 79/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 78/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.1
ROIC (%3.1) sermaye maliyetinin (7.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %7.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
74.46
DCF modeli 74.46 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %325.3 ucuz.
Mevcut fiyat: 17.51
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
¥32.5
Graham içsel değer: ¥32.5. Ucuz
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
16.1x
vs 16.6x
Sektör medyanının %3 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.49x
vs 1.36x
Sektörden %64 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
10.0x
vs 11.9x
Sektörden %16 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%3.1
vs %7.3 WACC
ROIC 4.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%8.6
vs %10.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %8.6
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (18.64), TRAMA-99 çizgisinin %6.7 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Цена:: 18.64
TRAMA: 17.46
Разница: %+6.7
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
600585 — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.