/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
63/100
Dalio Risk ?
85/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
¥34.5
Ucuz
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
75%
Бағалау
Әлеует?
+78.8%
ROIC ?
3.7%
DCF Мәні ?
41.33
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Деректер
Деректер ?
6038
2002-02-07 → 2026-09-01
Тәуекел талдауы (VaR)
Orta
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%23.7
VaR 95% ?
%2.57
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%3.59
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%3.28
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%38.0
25.02.2026 → 30.06.2026
Асимметрия ?
0.42
Parametrik%2.57
Historik%2.55
Cornish-Fisher%2.33
Табыс бөлінуі
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (17.75), TRAMA-99 çizgisi (17.77) ile yakın seviyede (%-0.1). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Баға:: 17.75
TRAMA: 17.7703
Айырмашылық: %-0.1
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%8.6
Net kâr marjı %8.6 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.7
ROE %1.7 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%11.8
FAVÖK marjı %11.8 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%21.3
Hasılat başına brüt kâr %21.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%6.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %6.4'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Бағалау
F/K Oranı
12.1x
Сектор: 15.2x
F/K 12.1x — sektör medyanına (15.2x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
0.49x
Сектор: 1.55x
PD/DD 0.49x — sektör medyanının (1.55x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
7.4x
Сектор: 14.1x
EV/EBITDA 7.4x — sektör medyanının (14.1x) %47 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Қарыздылық
Cari Oran
3.64x
Cari oran 3.64x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
2.5x
Net Borç/EBITDA 2.5x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.14x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
17.1x
Faiz karşılama 17.1x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-10.5
Hasılat yıllık %-10.5 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-19.0
Net kâr yıllık %-19.0 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
69/100
İyi sağlamlık (69/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+78.8%
Artı %78.8 beklenen değer (31.74) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 21.37 | PD/DD hedefi: 53.25 | EV/EBITDA hedefi: 33.65 | DCF hedefi: 41.33
Damodaran Değerleme
63/100
Orta Damodaran skoru (63/100). ROIC (%3.7) – WACC (%7.3) farkı -3.5 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
85/100
Düşük borç riski (85/100). Faiz karşılama oranı 17.1x — güçlü. Borç/EBITDA 2.5x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 83/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 79/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.7
ROIC (%3.7) sermaye maliyetinin (7.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %7.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
41.33
DCF modeli 41.33 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %132.9 ucuz.
Mevcut fiyat: 17.75
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Nötr
Graham İçsel Değer
¥34.5
Graham içsel değer: ¥34.5. Ucuz
Ucuz
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
12.1x
vs 15.2x
Sektör medyanının %20 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.49x
vs 1.55x
Sektörden %69 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.4x
vs 14.1x
Sektörden %47 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%3.7
vs %7.3 WACC
ROIC 3.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%9.6
vs %13.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %9.6
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
600585 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.