/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
27/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
32/100
Piotroski ?
0/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.5951 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
1/4
Güven?
43%
Değerleme
Potansiyel?
-6.1%
ROIC ?
-4.8%
Borç Döngüsü?
Daralma
Veri
Veri ?
5440
2004-03-02 → 2026-09-01
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%49.6
VaR 95% ?
%5.24
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.37
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.68
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%60.5
10.11.2025 → 16.07.2026
Çarpıklık ?
0.23
Parametrik%5.24
Historik%4.24
Cornish-Fisher%4.89
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (11.82), TRAMA-99 çizgisinin %27.0 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 11.82
TRAMA: 16.2
Fark: %-27.0
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-20.2
Net kâr marjı %-20.2 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +1.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-17.9
ROE %-17.9 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-23.9
FAVÖK marjı %-23.9 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%-4.0
Hasılat başına brüt kâr %-4.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-24.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-24.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
PD/DD Oranı
1.43x
Sektör: 1.36x
PD/DD 1.43x — sektör medyanının (1.36x) %5 üzerinde.
Borçluluk
Cari Oran
1.07x
Cari oran 1.07x — sınırda, dikkat gerektirir.
Borç / Özkaynak
2.64x
Borç/Özkaynak 2.64x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
-5.5x
Faiz karşılama -5.5x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-23.9
Hasılat yıllık %-23.9 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+5.7
Zarar %5.7 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
32/100
Zayıf sağlamlık (32/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-6.1%
Eksi %6.1 beklenen değer (11.10) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %43.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 10.15
Damodaran Değerleme
27/100
Düşük Damodaran skoru (27/100). ROIC (%-4.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
32/100
Yüksek borç riski (32/100). Faiz karşılama oranı -5.5x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 34/100 | Borç Servis: 53/100 | Kalite: 24/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-4.8
ROIC (%-4.8) sermaye maliyetinin (4.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %4.4
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
0/9
Zayıf Piotroski (0/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.5951 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
1.43x
vs 1.36x
Sektörden %5 daha pahalı (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%-4.8
vs %4.4 WACC
ROIC 9.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-16.2
vs %-17.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-16.2
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
600438 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.