600438Tongwei Co.,Ltd

🇨🇳 Çin Borsası
11.33
CNY
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
33/100
Zayıf
Neden bu skor?
Damodaran ?
25/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
30/100
Piotroski ?
0/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.6133 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
1/4
Уверенность?
43%
Сводка надежности Lothien
33/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (33/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 2 | Negatif: 4 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -¥2.7B zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-9.4). İstikrarlı seyir.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+83.4 arttı (¥12.1B → ¥22.2B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-9.5 düştü. Şirket daralmada.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 2.25x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Negatif ROE
ROE: %-26.8. Şirket özsermayesini eritiyor.

Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки
Дата данных 2026-10-16
Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Анализ рисков (VaR) Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%42.8
VaR 95% ?
%4.65
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%6.49
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%5.11
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%61.4
10.11.2025 → 17.07.2026
Асимметрия ?
0.65
Parametrik%4.65
Historik%4.04
Cornish-Fisher%4.06
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+2.6%
ROIC ?
-4.8%
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-9.4 düşerek -2.7B CNY oldu
Yıllık net kâr %-13.2 geriledi
Hasılat çeyreklik %+83.4 büyüdü (22.2B CNY)
Yıllık hasılat daraldı (%-9.5)
Brüt kâr marjı düşük: %-2.5
Brüt marj değişimi: %+1.5 puan
Net kâr marjı negatif: %-12.0 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-12.5 düştü (-3.3B CNY)
FAVÖK marjı düşük: %-14.7
Toplam borç: 94.3B CNY
Net borç hasılatın üzerinde: 75.9B CNY
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 2.80x
Cari oran: 1.03x — yeterli likidite
Nakit %-13.2 azaldı → 18.4B CNY
Serbest nakit akışı pozitif: 1.9B CNY
ROE negatif: %-7.9 — zarar var
ROA düşük: %-1.5
Toplam varlıklar: 179.7B CNY (%-3.9)
Özkaynak %-7.4 azaldı → 33.7B CNY
İşletme kârı negatif: -1.8B CNY — faaliyet zararı
Faiz gideri: 659.3M CNY
Ödenmiş sermaye: 4.5B CNY
Net işletme sermayesi pozitif: 1.8B CNY
İşletme sermayesi değişimi: %-57.8
CAPEX: 862.2M CNY (Hasılatın %3.9'i)
Son 7 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-2.8
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 11.65 CNY
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı %-12.0
Net kâr marjı %-12.0 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +8.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-26.8
ROE %-26.8 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %-14.7
FAVÖK marjı %-14.7 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı %-2.5
Hasılat başına brüt kâr %-2.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-14.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-14.8'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
PD/DD Oranı 1.45x Сектор: 1.68x
PD/DD 1.45x — sektör medyanı (1.68x) altında veya yakın. Makul değerleme.
Задолженность
Cari Oran 1.03x
Cari oran 1.03x — sınırda, dikkat gerektirir.
Borç / Özkaynak 2.80x
Borç/Özkaynak 2.80x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı -5.9x
Faiz karşılama -5.9x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY) %-9.5
Hasılat yıllık %-9.5 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %-13.2
Zarar %13.2 arttı — zararlar derinleşiyor.
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
33/100
Zayıf sağlamlık (33/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
+2.6%
Artı %2.6 beklenen değer (11.39) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %43.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 11.77
Damodaran Değerleme
25/100
Düşük Damodaran skoru (25/100). ROIC (%-4.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
30/100
Yüksek borç riski (30/100). Faiz karşılama oranı -5.9x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 30/100 | Borç Servis: 51/100 | Kalite: 26/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-4.8
ROIC (%-4.8) sermaye maliyetinin (4.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %4.4
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
0/9
Zayıf Piotroski (0/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.6133 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
1.45x vs 1.68x
Sektörden %14 daha ucuz (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%-4.8 vs %4.4 WACC
ROIC 9.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-15.0 vs %-17.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-15.0
↔
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (11.33), TRAMA-99 çizgisi (11.65) ile yakın seviyede (%-2.8). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Цена:: 11.33
TRAMA: 11.65
Разница: %-2.8
Графики
Индикаторы
Отклонение BB ?
Пороги RSI ?

График цен ?
RSI (14) ?
Полосы Боллинджера ?
MACD ?
Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?
Коэффициент P/E ?
Коэффициент P/B ?
EBITDA ?
Чистый оборотный капитал ?
Коэффициент текущей ликвидности ?
600438 — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.