/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
27/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
32/100
Piotroski ?
0/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.5951 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Белсенді метрика?
1/4
Сенім?
43%
Бағалау
Әлеует?
-6.1%
ROIC ?
-4.8%
Қарыз циклі?
Daralma
Деректер
Деректер ?
5440
2004-03-02 → 2026-09-01
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%49.6
VaR 95% ?
%5.24
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%7.37
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%6.68
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%60.5
10.11.2025 → 16.07.2026
Асимметрия ?
0.23
Parametrik%5.24
Historik%4.24
Cornish-Fisher%4.89
Табыс бөлінуі
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (11.82), TRAMA-99 çizgisinin %27.0 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Баға:: 11.82
TRAMA: 16.2
Айырмашылық: %-27.0
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%-20.2
Net kâr marjı %-20.2 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +1.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-17.9
ROE %-17.9 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-23.9
FAVÖK marjı %-23.9 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%-4.0
Hasılat başına brüt kâr %-4.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-24.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-24.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Бағалау
PD/DD Oranı
1.43x
Сектор: 1.36x
PD/DD 1.43x — sektör medyanının (1.36x) %5 üzerinde.
Қарыздылық
Cari Oran
1.07x
Cari oran 1.07x — sınırda, dikkat gerektirir.
Borç / Özkaynak
2.64x
Borç/Özkaynak 2.64x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
-5.5x
Faiz karşılama -5.5x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-23.9
Hasılat yıllık %-23.9 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+5.7
Zarar %5.7 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
32/100
Zayıf sağlamlık (32/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-6.1%
Eksi %6.1 beklenen değer (11.10) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %43.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 10.15
Damodaran Değerleme
27/100
Düşük Damodaran skoru (27/100). ROIC (%-4.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
32/100
Yüksek borç riski (32/100). Faiz karşılama oranı -5.5x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 34/100 | Borç Servis: 53/100 | Kalite: 24/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-4.8
ROIC (%-4.8) sermaye maliyetinin (4.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %4.4
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
0/9
Zayıf Piotroski (0/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.5951 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сектор салыстыруы
PD/DD Oranı
1.43x
vs 1.36x
Sektörden %5 daha pahalı (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%-4.8
vs %4.4 WACC
ROIC 9.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-16.2
vs %-17.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-16.2
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
600438 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.