600438Tongwei Co.,Ltd

🇨🇳 Çin Borsası
11.33
CNY
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
33/100
Zayıf
Neden bu skor?
Damodaran ?
25/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
30/100
Piotroski ?
0/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.6133 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Active Metric?
1/4
Confidence?
43%
Lothien Robustness Summary
33/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (33/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 2 | Negatif: 4 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -¥2.7B zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-9.4). İstikrarlı seyir.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+83.4 arttı (¥12.1B → ¥22.2B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-9.5 düştü. Şirket daralmada.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 2.25x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Negatif ROE
ROE: %-26.8. Şirket özsermayesini eritiyor.

Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed

Score record
Data date 2026-10-16
Update frequency Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run

Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.

AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.

Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.

WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.

Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error

Risk Analysis (VaR) Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%42.8
VaR 95% ?
%4.65
daily max loss
VaR 99% ?
%6.49
daily max loss
CVaR 95% ?
%5.11
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%61.4
10.11.2025 → 17.07.2026
Skewness ?
0.65
Parametrik%4.65
Historik%4.04
Cornish-Fisher%4.06
Return Distribution
Valuation
Potential?
+2.6%
ROIC ?
-4.8%
Debt Cycle?
Daralma
Balance Sheet Analysis? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-9.4 düşerek -2.7B CNY oldu
Yıllık net kâr %-13.2 geriledi
Hasılat çeyreklik %+83.4 büyüdü (22.2B CNY)
Yıllık hasılat daraldı (%-9.5)
Brüt kâr marjı düşük: %-2.5
Brüt marj değişimi: %+1.5 puan
Net kâr marjı negatif: %-12.0 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-12.5 düştü (-3.3B CNY)
FAVÖK marjı düşük: %-14.7
Toplam borç: 94.3B CNY
Net borç hasılatın üzerinde: 75.9B CNY
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 2.80x
Cari oran: 1.03x — yeterli likidite
Nakit %-13.2 azaldı → 18.4B CNY
Serbest nakit akışı pozitif: 1.9B CNY
ROE negatif: %-7.9 — zarar var
ROA düşük: %-1.5
Toplam varlıklar: 179.7B CNY (%-3.9)
Özkaynak %-7.4 azaldı → 33.7B CNY
İşletme kârı negatif: -1.8B CNY — faaliyet zararı
Faiz gideri: 659.3M CNY
Ödenmiş sermaye: 4.5B CNY
Net işletme sermayesi pozitif: 1.8B CNY
İşletme sermayesi değişimi: %-57.8
CAPEX: 862.2M CNY (Hasılatın %3.9'i)
Son 7 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-2.8
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 11.65 CNY
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı %-12.0
Net kâr marjı %-12.0 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +8.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-26.8
ROE %-26.8 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %-14.7
FAVÖK marjı %-14.7 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı %-2.5
Hasılat başına brüt kâr %-2.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-14.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-14.8'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Valuation
PD/DD Oranı 1.45x Sector: 1.68x
PD/DD 1.45x — sektör medyanı (1.68x) altında veya yakın. Makul değerleme.
Indebtedness
Cari Oran 1.03x
Cari oran 1.03x — sınırda, dikkat gerektirir.
Borç / Özkaynak 2.80x
Borç/Özkaynak 2.80x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı -5.9x
Faiz karşılama -5.9x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY) %-9.5
Hasılat yıllık %-9.5 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %-13.2
Zarar %13.2 arttı — zararlar derinleşiyor.
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
33/100
Zayıf sağlamlık (33/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
+2.6%
Artı %2.6 beklenen değer (11.39) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %43.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 11.77
Damodaran Değerleme
25/100
Düşük Damodaran skoru (25/100). ROIC (%-4.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
30/100
Yüksek borç riski (30/100). Faiz karşılama oranı -5.9x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 30/100 | Borç Servis: 51/100 | Kalite: 26/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-4.8
ROIC (%-4.8) sermaye maliyetinin (4.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %4.4
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
0/9
Zayıf Piotroski (0/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.6133 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sector Comparison
PD/DD Oranı
1.45x vs 1.68x
Sektörden %14 daha ucuz (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%-4.8 vs %4.4 WACC
ROIC 9.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-15.0 vs %-17.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-15.0
↔
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (11.33), TRAMA-99 çizgisi (11.65) ile yakın seviyede (%-2.8). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price:: 11.33
TRAMA: 11.65
Difference: %-2.8
Charts
Indicators
BB deviation ?
RSI thresholds ?

Price Chart ?
RSI (14) ?
Bollinger Bands ?
MACD ?
Gold-Based Price + TRAMA (Stock / Gram Gold) ?
P/E Ratio ?
P/B Ratio ?
EBITDA ?
Net Working Capital ?
Current Ratio ?
600438 — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.