/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
33/100
Zayıf
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
25/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
30/100
Piotroski ?
0/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.6133 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
1/4
ثقة?
43%
ملخص متانة لوذيان
33/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (33/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 2 | Negatif: 4 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -¥2.7B zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-9.4). İstikrarlı seyir.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+83.4 arttı (¥12.1B → ¥22.2B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-9.5 düştü. Şirket daralmada.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 2.25x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Negatif ROE
ROE: %-26.8. Şirket özsermayesini eritiyor.
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%42.8
VaR 95% ?
%4.65
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%6.49
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%5.11
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%61.4
10.11.2025 → 17.07.2026
الانحراف ?
0.65
Parametrik%4.65
Historik%4.04
Cornish-Fisher%4.06
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
+2.6%
ROIC ?
-4.8%
دورة الديون?
Daralma
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-9.4 düşerek -2.7B CNY oldu
Yıllık net kâr %-13.2 geriledi
Hasılat çeyreklik %+83.4 büyüdü (22.2B CNY)
Yıllık hasılat daraldı (%-9.5)
Brüt kâr marjı düşük: %-2.5
Brüt marj değişimi: %+1.5 puan
Net kâr marjı negatif: %-12.0 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-12.5 düştü (-3.3B CNY)
FAVÖK marjı düşük: %-14.7
Toplam borç: 94.3B CNY
Net borç hasılatın üzerinde: 75.9B CNY
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 2.80x
Cari oran: 1.03x — yeterli likidite
Nakit %-13.2 azaldı → 18.4B CNY
Serbest nakit akışı pozitif: 1.9B CNY
ROE negatif: %-7.9 — zarar var
ROA düşük: %-1.5
Toplam varlıklar: 179.7B CNY (%-3.9)
Özkaynak %-7.4 azaldı → 33.7B CNY
İşletme kârı negatif: -1.8B CNY — faaliyet zararı
Faiz gideri: 659.3M CNY
Ödenmiş sermaye: 4.5B CNY
Net işletme sermayesi pozitif: 1.8B CNY
İşletme sermayesi değişimi: %-57.8
CAPEX: 862.2M CNY (Hasılatın %3.9'i)
Son 7 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-2.8
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 11.65 CNY
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%-12.0
Net kâr marjı %-12.0 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +8.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-26.8
ROE %-26.8 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-14.7
FAVÖK marjı %-14.7 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%-2.5
Hasılat başına brüt kâr %-2.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-14.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-14.8'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
PD/DD Oranı
1.45x
القطاع: 1.68x
PD/DD 1.45x — sektör medyanı (1.68x) altında veya yakın. Makul değerleme.
المديونية
Cari Oran
1.03x
Cari oran 1.03x — sınırda, dikkat gerektirir.
Borç / Özkaynak
2.80x
Borç/Özkaynak 2.80x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
-5.9x
Faiz karşılama -5.9x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-9.5
Hasılat yıllık %-9.5 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-13.2
Zarar %13.2 arttı — zararlar derinleşiyor.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
33/100
Zayıf sağlamlık (33/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
+2.6%
Artı %2.6 beklenen değer (11.39) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %43.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 11.77
Damodaran Değerleme
25/100
Düşük Damodaran skoru (25/100). ROIC (%-4.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
30/100
Yüksek borç riski (30/100). Faiz karşılama oranı -5.9x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 30/100 | Borç Servis: 51/100 | Kalite: 26/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-4.8
ROIC (%-4.8) sermaye maliyetinin (4.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %4.4
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
0/9
Zayıf Piotroski (0/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.6133 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
1.45x
vs 1.68x
Sektörden %14 daha ucuz (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%-4.8
vs %4.4 WACC
ROIC 9.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-15.0
vs %-17.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-15.0
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (11.33), TRAMA-99 çizgisi (11.65) ile yakın seviyede (%-2.8). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
السعر:: 11.33
TRAMA: 11.65
الفرق: %-2.8
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
600438 — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.