/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
67/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
62/100
Dalio Risk ?
53/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
¥61.3
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
56/100
Lothien Sağlamlık: Orta (56/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 6 | Negatif: 4 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ¥6.3B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+108.7 arttı (¥3.0B → ¥6.3B). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+58.0 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 3 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+36.4 arttı (¥47.8B → ¥65.3B). Talep güçlü.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %12.2 → %19.0 (+6.9 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 0.83x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Likidite Riski
Cari oran 0.72x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (¥6.3B) ama FCF negatif (-¥783M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+113.2 arttı (¥4.4B → ¥9.3B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 8.0. Makul değerleme aralığında.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-36.1 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%36.0
VaR 95% ?
%3.69
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%5.24
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%4.48
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%31.1
02.03.2026 → 15.10.2026
Асимметрия ?
0.20
Parametrik%3.69
Historik%3.22
Cornish-Fisher%3.51
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+30.1%
ROIC ?
8.9%
Значение DCF ?
2,156.33
Долговой цикл?
Geç Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Yıllık net kâr büyümesi %+108.7
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+36.4)
Brüt kâr marjı düşük: %19.0
Net kâr marjı: %9.7
FAVÖK marjı: %14.3
Toplam borç: 138.2B CNY
Net borç hasılatın üzerinde: 93.8B CNY
Borç/Özkaynak oranı: 1.22x
Cari oran < 1: 0.72x — likidite riski
Nakit ve benzerleri: 44.4B CNY
İşletme nakit akışı pozitif: 34.4B CNY
Serbest nakit akışı negatif: -782.5M CNY — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %5.6
ROA düşük: %1.8
İşletme kârı pozitif: 9.7B CNY
Faiz karşılama oranı güçlü: 14.4x (Faiz: 650.5M CNY)
Ödenmiş sermaye: 3.1B CNY
Net işletme sermayesi negatif: -44.0B CNY — kısa vadeli baskı
CAPEX: 5.7B CNY (Hasılatın %8.7'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-12.0 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 75.24 CNY
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%9.7
Net kâr marjı %9.7 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +3.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%5.9
ROE %5.9 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%14.3
FAVÖK marjı %14.3 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%19.0
Hasılat başına brüt kâr %19.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-1.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-1.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
8.0x
Сектор: 16.6x
F/K 8.0x — sektör medyanının (16.6x) %52 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.79x
Сектор: 1.36x
PD/DD 1.79x — sektör medyanının (1.36x) %32 üzerinde.
EV/EBITDA
13.7x
Сектор: 11.9x
EV/EBITDA 13.7x — sektör medyanının (11.9x) %16 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
0.72x
Cari oran 0.72x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
6.4x
Net Borç/EBITDA 6.4x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
1.22x
Borç/Özkaynak 1.22x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
7.7x
Faiz karşılama 7.7x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+36.4
Hasılat yıllık %36.4 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+108.7
Net kâr yıllık %108.7 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
67/100
İyi sağlamlık (67/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+30.1%
Artı %30.1 beklenen değer (84.52) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 87.72 | PD/DD hedefi: 51.28 | EV/EBITDA hedefi: 56.12 | DCF hedefi: 194.85
Damodaran Değerleme
62/100
Orta Damodaran skoru (62/100). ROIC (%8.9) – WACC (%5.9) farkı +3.0 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
53/100
Orta düzey borç riski (53/100). Faiz karşılama oranı 7.7x — güçlü. Borç/EBITDA 6.4x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 45/100 | Borç Servis: 68/100 | Kalite: 80/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.9
ROIC (%8.9) sermaye maliyetini hafifçe (3.0 puan) aşıyor.
WACC: %5.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2,156.33
DCF modeli 2156.33 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %3220.0 ucuz.
Mevcut fiyat: 64.95
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Nötr
Graham İçsel Değer
¥61.3
Graham içsel değer: ¥61.3. Pahalı
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
8.0x
vs 16.6x
Sektör medyanının %52 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.79x
vs 1.36x
Sektörden %32 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
13.7x
vs 11.9x
Sektörden %16 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%8.9
vs %5.9 WACC
ROIC 3.0 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%7.6
vs %11.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %7.6
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (66.24), TRAMA-99 çizgisinin %12.0 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Цена:: 66.24
TRAMA: 75.24
Разница: %-12.0
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
600309 — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.