/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
52/100
Orta
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
52/100
Dalio Risk ?
98/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Graham ?
¥17.2
Pahalı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
75%
Lothien беріктік қорытындысы
59/100
Lothien Sağlamlık: Orta (59/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 5 | Negatif: 3 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ¥2.2B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-4.3). İstikrarlı seyir.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-14.5 düştü. Şirket daralmada.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %29.8. Her 100¥ satıştan 30¥ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ¥38.7B fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 11.68x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Düşük Nakit Dönüşümü
FCF/Kâr oranı sadece %15. Kâr kâğıt üzerinde, nakte dönmüyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 34.5. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 25.1. Pahalı değerleme.
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Orta
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%33.1
VaR 95% ?
%3.57
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%5.00
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%4.29
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%41.0
25.09.2025 → 11.09.2026
Асимметрия ?
0.62
Parametrik%3.57
Historik%3.13
Cornish-Fisher%3.12
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
-29.9%
ROIC ?
33.2%
DCF Мәні ?
32.80
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik yatay seyrede (2.2B CNY, %-4.3)
Yıllık net kâr %-15.3 geriledi
Hasılat çeyreklik %-10.1 düştü (7.3B CNY)
Yıllık hasılat daraldı (%-14.5)
Brüt kâr marjı güçlü: %86.0
Net kâr marjı yüksek: %29.8
FAVÖK çeyreklik %-6.2 düştü (2.4B CNY)
FAVÖK marjı güçlü: %32.8
Toplam borç: 68.0M CNY
Net nakit pozisyonunda: -38.7B CNY (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.00x
Cari oran güçlü: 11.68x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 38.7B CNY
İşletme nakit akışı pozitif: 11.5B CNY
Serbest nakit akışı pozitif: 327.9M CNY
ROE düşük: %3.4
ROA: %3.1
Toplam varlıklar: 70.8B CNY (%-0.7)
Özkaynak: 64.5B CNY (%+1.3)
İşletme kârı pozitif: 1.7B CNY
Faiz karşılama oranı güçlü: 940.2x (Faiz: 2.6M CNY)
Ödenmiş sermaye: 6.6B CNY
Net işletme sermayesi pozitif: 45.4B CNY
CAPEX: 872.7M CNY (Hasılatın %11.9'i)
Son 7 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-7.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 50.52 CNY
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %70'i
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%29.8
Net kâr marjı %29.8 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +1.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%10.0
ROE %10.0 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%32.8
FAVÖK marjı %32.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%86.0
Hasılat başına brüt kâr %86.0. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%13.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %13.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Бағалау
F/K Oranı
34.5x
Сектор: 17.7x
F/K 34.5x — sektör medyanının (17.7x) %95 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
4.58x
Сектор: 2.98x
PD/DD 4.58x — sektör medyanının %54 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
25.1x
Сектор: 13.2x
EV/EBITDA 25.1x — sektör medyanının (13.2x) %90 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
11.68x
Cari oran 11.68x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1783.9x
Faiz karşılama 1783.9x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-14.5
Hasılat yıllık %-14.5 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-15.3
Net kâr yıllık %-15.3 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 2.3B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 1.8B).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
52/100
Orta düzey sağlamlık (52/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-29.9%
Eksi %29.9 beklenen değer (32.68) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 24.88 | PD/DD hedefi: 31.52 | EV/EBITDA hedefi: 24.52 | DCF hedefi: 32.80
Damodaran Değerleme
52/100
Orta Damodaran skoru (52/100). ROIC (%33.2) – WACC (%7.6) farkı +25.6 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
98/100
Düşük borç riski (98/100). Faiz karşılama oranı 1783.9x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 91/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%33.2
ROIC (%33.2) sermaye maliyetini 25.6 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %7.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
32.80
DCF (32.80) güncel fiyatın %29.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 46.60
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Nötr
Graham İçsel Değer
¥17.2
Graham içsel değer: ¥17.2. Pahalı
Pahalı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
34.5x
vs 17.7x
Sektör medyanının %95 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
4.58x
vs 2.98x
Sektörden %54 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
25.1x
vs 13.2x
Sektörden %90 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%33.2
vs %7.6 WACC
ROIC 25.6 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%27.7
vs %31.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %27.7
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (46.63), TRAMA-99 çizgisinin %7.7 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Баға:: 46.63
TRAMA: 50.52
Айырмашылық: %-7.7
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
600276 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.