/
Кіру
600104SAIC Motor
🇨🇳 Çin Borsası
10.40
CNY
Талдау бағалары
Damodaran ?
-
Dalio Risk ?
-
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
¥23.8
Ucuz
Бағалау
Әлеует?
-
Деректер
Деректер ?
7134
1997-11-25 → 2026-08-31
Тәуекел талдауы (VaR)
Orta
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%24.1
VaR 95% ?
%2.71
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%3.75
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%3.18
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%52.6
25.08.2025 → 26.06.2026
Асимметрия ?
1.04
Parametrik%2.71
Historik%2.41
Cornish-Fisher%2.00
Табыс бөлінуі
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (10.40), TRAMA-99 çizgisi (10.34) ile yakın seviyede (%+0.6). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Баға:: 10.4
TRAMA: 10.3384
Айырмашылық: %+0.6
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%2.2
Net kâr marjı %2.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +1.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.7
ROE %1.7 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%4.3
FAVÖK marjı %4.3 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%14.0
Hasılat başına brüt kâr %14.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%5.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %5.5'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Бағалау
F/K Oranı
11.1x
Сектор: 13.2x
F/K 11.1x — sektör medyanına (13.2x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
0.40x
Сектор: 1.30x
PD/DD 0.40x — sektör medyanının (1.30x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
3.2x
Сектор: 8.4x
EV/EBITDA 3.2x — sektör medyanının (8.4x) %62 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Қарыздылық
Cari Oran
1.22x
Cari oran 1.22x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
4.1x
Net Borç/EBITDA 4.1x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.39x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
8.7x
Faiz karşılama 8.7x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-0.3
Hasılat yıllık %-0.3 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+0.1
Net kâr yıllık %0.1 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
-
Çok güçlü sağlamlık skoru (76/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Potansiyel
-
Artı %102.8 beklenen değer (21.09) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 12.33 | PD/DD hedefi: 31.20 | EV/EBITDA hedefi: 27.66 | DCF hedefi: 31.20
Damodaran Değerleme
-
Güçlü Damodaran değerlemesi (73/100). ROIC (%5.0) sermaye maliyetini karşılıyor, şirket değer yaratıyor.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
-
Orta düzey borç riski (65/100). Faiz karşılama oranı 8.7x — güçlü. Borç/EBITDA 4.1x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 70/100 | Borç Servis: 80/100 | Kalite: 44/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.0
ROIC (%5.0) sermaye maliyetinin (5.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %5.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
162.30
DCF modeli 162.30 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %1460.6 ucuz.
Mevcut fiyat: 10.40
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Nötr
Graham İçsel Değer
¥23.8
Graham içsel değer: ¥23.8. Ucuz
Ucuz
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
11.1x
vs 13.2x
Sektör medyanının %16 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.40x
vs 1.30x
Sektörden %70 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
3.2x
vs 8.4x
Sektörden %62 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%5.0
vs %5.6 WACC
ROIC 0.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%1.8
vs %4.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.8
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
600104 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.