/
Giriş Yap
600104SAIC Motor
🇨🇳 Çin Borsası
10.40
CNY
Analiz Skorları
Damodaran ?
-
Dalio Risk ?
-
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
¥23.8
Ucuz
Değerleme
Potansiyel?
-
Veri
Veri ?
7134
1997-11-25 → 2026-08-31
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%24.1
VaR 95% ?
%2.71
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%3.75
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.18
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%52.6
25.08.2025 → 26.06.2026
Çarpıklık ?
1.04
Parametrik%2.71
Historik%2.41
Cornish-Fisher%2.00
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (10.40), TRAMA-99 çizgisi (10.34) ile yakın seviyede (%+0.6). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 10.4
TRAMA: 10.3384
Fark: %+0.6
Karlılık
Net Kâr Marjı
%2.2
Net kâr marjı %2.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +1.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.7
ROE %1.7 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%4.3
FAVÖK marjı %4.3 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%14.0
Hasılat başına brüt kâr %14.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%5.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %5.5'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
F/K Oranı
11.1x
Sektör: 13.2x
F/K 11.1x — sektör medyanına (13.2x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
0.40x
Sektör: 1.30x
PD/DD 0.40x — sektör medyanının (1.30x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
3.2x
Sektör: 8.4x
EV/EBITDA 3.2x — sektör medyanının (8.4x) %62 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
1.22x
Cari oran 1.22x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
4.1x
Net Borç/EBITDA 4.1x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.39x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
8.7x
Faiz karşılama 8.7x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-0.3
Hasılat yıllık %-0.3 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+0.1
Net kâr yıllık %0.1 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
-
Çok güçlü sağlamlık skoru (76/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Potansiyel
-
Artı %102.8 beklenen değer (21.09) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 12.33 | PD/DD hedefi: 31.20 | EV/EBITDA hedefi: 27.66 | DCF hedefi: 31.20
Damodaran Değerleme
-
Güçlü Damodaran değerlemesi (73/100). ROIC (%5.0) sermaye maliyetini karşılıyor, şirket değer yaratıyor.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
-
Orta düzey borç riski (65/100). Faiz karşılama oranı 8.7x — güçlü. Borç/EBITDA 4.1x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 70/100 | Borç Servis: 80/100 | Kalite: 44/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.0
ROIC (%5.0) sermaye maliyetinin (5.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %5.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
162.30
DCF modeli 162.30 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %1460.6 ucuz.
Mevcut fiyat: 10.40
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Nötr
Graham İçsel Değer
¥23.8
Graham içsel değer: ¥23.8. Ucuz
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
11.1x
vs 13.2x
Sektör medyanının %16 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.40x
vs 1.30x
Sektörden %70 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
3.2x
vs 8.4x
Sektörden %62 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%5.0
vs %5.6 WACC
ROIC 0.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%1.8
vs %4.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.8
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
600104 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.