600104SAIC Motor

🇨🇳 Çin Borsası

10.87

CNY

Analiz Skorları

Lothien Sağlamlık Skoru?

Neden bu skor?

Katılım Finans ?

—

Standart standart detay →

Damodaran ?

Dalio Risk ?

Piotroski ?

7/9

Güçlü

Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)

Graham ?

¥22.7

Ucuz

Lothien Sağlamlık Özeti

51/100

Lothien Sağlamlık: Orta (51/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte ¥2.1B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Düşüşü

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-29.7 geriledi (¥3.0B → ¥2.1B). Kısa vadede olumsuz sinyal.

4 Çeyrek Üst Üste Düşüş

Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.

Yıllık Hasılatta Daralma

Yıllık hasılat %-0.3 düştü. Şirket daralmada.

Çok Düşük Net Kâr Marjı

Net kâr marjı sadece %1.3. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.

Net Nakit Pozisyonu

Şirketin nakdi borçlarından ¥43.0B fazla. Borç riski düşük.

Güçlü Nakit Üretimi

Serbest nakit akışı (¥19.2B) kârın %901'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.

Makul F/K

Trailing F/K: 12.9. Makul değerleme aralığında.

Defter Değerinin Altında

PD/DD: 0.41. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.

Düşük EV/EBITDA

EV/EBITDA: 2.9. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.

Düşük ROE

ROE: %2.4. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.

Lothien Sağlamlık Skoru: 76/100

Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.

Veri tarihi tarih ölçülemedi Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi

Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi

Veri tarihi tarih ölçülemedi

Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Veri ?

7149

1997-11-25 → 2026-10-16

Risk Analizi (VaR) Orta

252 gün

Yıllık Volatilite ?

%21.1

VaR 95% ?

%2.37

günlük maks kayıp

VaR 99% ?

%3.28

günlük maks kayıp

CVaR 95% ?

%2.68

beklenen kayıp (kuyruk)

Maks Düşüş ?

%44.9

24.09.2025 → 26.06.2026

Çarpıklık ?

0.38

Parametrik%2.37

Historik%2.24

Cornish-Fisher%2.21

Getiri Dağılımı

Değerleme

Potansiyel?

Bilanço Analizi? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %-29.7 düşerek 2.1B CNY oldu

Yıllık net kâr %-29.0 geriledi

Hasılat çeyreklik %+12.7 büyüdü (158.2B CNY)

Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%-0.3)

Brüt kâr marjı düşük: %11.7

Brüt marj değişimi: %-2.3 puan

Net kâr marjı düşük: %1.3

FAVÖK çeyreklik %-11.3 düştü (5.4B CNY)

FAVÖK marjı düşük: %3.4

Toplam borç %-13.2 azaldı → 101.2B CNY

Net nakit pozisyonunda: -43.0B CNY (borçsuz)

Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.34x

Cari oran: 1.20x — yeterli likidite

Nakit ve benzerleri: 144.3B CNY

Serbest nakit akışı pozitif: 19.2B CNY

ROE düşük: %0.7

ROA düşük: %0.2

Toplam varlıklar: 951.2B CNY (%+1.4)

Özkaynak: 298.8B CNY (%-0.6)

İşletme kârı pozitif: 3.3B CNY

Faiz karşılama oranı güçlü: 8.9x (Faiz: 602.7M CNY)

Ödenmiş sermaye: 11.5B CNY

Net işletme sermayesi pozitif: 99.5B CNY

İşletme sermayesi değişimi: %-6.7

CAPEX: 3.2B CNY (Hasılatın %2.0'i)

Son 5 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+0.1

Destek seviyesi: TRAMA-99 = 10.86 CNY

Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %64'i

Temel & Teknik Analiz

Karlılık

Net Kâr Marjı %1.3

Net kâr marjı %1.3 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -0.8 puan düşüş.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %2.4

ROE %2.4 — düşük özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %3.4

FAVÖK marjı %3.4 — düşük ancak pozitif.

Brüt Kâr Marjı %11.7

Hasılat başına brüt kâr %11.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %8.1

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %8.1'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.

Değerleme

F/K Oranı 12.9x Sektör: 13.2x

F/K 12.9x — sektör medyanına (13.2x) kıyasla makul seviyelerde.

PD/DD Oranı 0.41x Sektör: 1.32x

PD/DD 0.41x — sektör medyanının (1.32x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.

EV/EBITDA 2.9x Sektör: 7.0x

EV/EBITDA 2.9x — sektör medyanının (7.0x) %58 altında. EBITDA’ya göre ucuz.

Borçluluk

Cari Oran 1.20x

Cari oran 1.20x — sınırda, dikkat gerektirir.

Net Borç / EBITDA 3.7x

Net Borç/EBITDA 3.7x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.

Borç / Özkaynak 0.34x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı 9.9x

Faiz karşılama 9.9x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.

Büyüme

Hasılat Büyümesi (YoY) %-0.3

Hasılat yıllık %-0.3 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %-29.0

Net kâr yıllık %-29.0 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.

Sezonsellik Analizi Q1 (Oca-Mar)

Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 3.0B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -1.6B).

Skor Açıklamaları

Lothien Sağlamlık

Çok güçlü sağlamlık skoru (76/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.

Potansiyel

Artı %93.6 beklenen değer (20.91) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.

Bileşenler: FK hedefi: 11.02 | PD/DD hedefi: 32.40 | EV/EBITDA hedefi: 25.57 | DCF hedefi: 32.40

Damodaran Değerleme

Orta Damodaran skoru (69/100). ROIC (%5.6) – WACC (%5.8) farkı -0.1 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.

Güçlü

Dalio Risk Analizi

Orta düzey borç riski (66/100). Faiz karşılama oranı 9.9x — güçlü. Borç/EBITDA 3.7x — yönetilebilir.

Kaldıraç: 73/100 | Borç Servis: 80/100 | Kalite: 47/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%5.6

ROIC (%5.6) sermaye maliyetinin (5.8%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %5.8

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

239.07

DCF modeli 239.07 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %2113.6 ucuz.

Mevcut fiyat: 10.80

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

7/9

Güçlü Piotroski F-Score (7/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış. Not: Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)

Güçlü

Graham İçsel Değer

¥22.7

Graham içsel değer: ¥22.7. Ucuz

Ucuz

⚖️ Sektör Karşılaştırması

F/K Oranı

12.9x vs 13.2x

Sektör medyanının %2 altında — ucuz

PD/DD Oranı

0.41x vs 1.32x

Sektörden %69 daha ucuz (defter değerine göre)

EV/EBITDA

2.9x vs 7.0x

Sektörden %58 daha düşük EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%5.6 vs %5.8 WACC

ROIC 0.1 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%1.6 vs %4.2 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %1.6

↔

TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında

Fiyat (10.87), TRAMA-99 çizgisi (10.86) ile yakın seviyede (%+0.1). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.

Fiyat:: 10.87

TRAMA: 10.86

Fark: %+0.1

Grafikler

Göstergeler

BB sapması ?

RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?

RSI (14) ?

Bollinger Bantları ?

MACD ?

Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?

600104 — Katılım Finans Uygunluğu

Yükleniyor…

Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.