/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
56/100
Dalio Risk ?
71/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
¥5.9
Makul
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Değerleme
Potansiyel?
+22.7%
ROIC ?
11.2%
DCF Değer ?
3.25
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
5864
2002-10-09 → 2026-09-01
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%22.9
VaR 95% ?
%2.46
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%3.45
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.54
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%32.1
22.08.2025 → 30.06.2026
Çarpıklık ?
0.08
Parametrik%2.46
Historik%2.15
Cornish-Fisher%2.32
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (4.32), TRAMA-99 çizgisi (4.41) ile yakın seviyede (%-1.9). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 4.32
TRAMA: 4.4053
Fark: %-1.9
Karlılık
Net Kâr Marjı
%2.1
Net kâr marjı %2.1 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +1.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.5
ROE %1.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%6.1
FAVÖK marjı %6.1 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%23.7
Hasılat başına brüt kâr %23.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%0.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %0.5'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
F/K Oranı
16.1x
Sektör: 13.8x
F/K 16.1x — sektör medyanının (13.8x) %17 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
0.78x
Sektör: 1.35x
PD/DD 0.78x — sektör medyanının (1.35x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
5.2x
Sektör: 9.6x
EV/EBITDA 5.2x — sektör medyanının (9.6x) %46 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
0.67x
Cari oran 0.67x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
1.3x
Net Borç/EBITDA 1.3x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.19x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
22.8x
Faiz karşılama 22.8x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-0.5
Hasılat yıllık %-0.5 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-18.0
Net kâr yıllık %-18.0 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
61/100
İyi sağlamlık (61/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+22.7%
Artı %22.7 beklenen değer (5.30) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 3.63 | PD/DD hedefi: 7.52 | EV/EBITDA hedefi: 8.01 | DCF hedefi: 3.25
Damodaran Değerleme
56/100
Orta Damodaran skoru (56/100). ROIC (%11.2) – WACC (%6.2) farkı +5.0 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
71/100
Düşük borç riski (71/100). Faiz karşılama oranı 22.8x — güçlü. Borç/EBITDA 1.3x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 90/100 | Borç Servis: 67/100 | Kalite: 70/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%11.2
ROIC (%11.2) sermaye maliyetini 5.0 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %6.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
3.25
DCF (3.25) güncel fiyatın %24.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 4.32
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Nötr
Graham İçsel Değer
¥5.9
Graham içsel değer: ¥5.9. Makul
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
16.1x
vs 13.8x
Sektör medyanının %17 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.78x
vs 1.35x
Sektörden %42 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
5.2x
vs 9.6x
Sektörden %46 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%11.2
vs %6.2 WACC
ROIC 5.0 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%2.2
vs %6.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %2.2
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
600050 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.