/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
57/100
Güçlü
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
70/100
Dalio Risk ?
45/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Graham ?
¥7.5
Makul
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
Lothien Sağlamlık Özeti
61/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (61/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 7 | Negatif: 6 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ¥1.0B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+13.9). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+37.2 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+24.9 arttı (¥45.7B → ¥57.1B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-8.7 düştü. Şirket daralmada.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %1.8. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 1.04x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (¥15.8B) kârın %1510'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+32.2 arttı (¥3.3B → ¥4.3B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 44.0. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.32. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 17.5. Pahalı değerleme.
Düşük ROE
ROE: %0.5. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-28.7 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%31.7
VaR 95% ?
%3.40
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.76
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.62
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%42.2
10.10.2025 → 07.07.2026
Çarpıklık ?
0.68
Parametrik%3.40
Historik%2.99
Cornish-Fisher%2.97
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+96.8%
ROIC ?
3.1%
DCF Değer ?
608.34
Borç Döngüsü?
Daralma
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+13.9 artarak 1.0B CNY oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+37.2
Hasılat çeyreklik %+24.9 büyüdü (57.1B CNY)
Yıllık hasılat daraldı (%-8.7)
Brüt kâr marjı düşük: %12.7
Net kâr marjı düşük: %1.8
FAVÖK çeyreklik %+32.2 büyüdü (4.3B CNY)
FAVÖK marjı düşük: %7.6
Toplam borç: 335.5B CNY
Net borç hasılatın üzerinde: 201.7B CNY
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 1.72x
Cari oran: 1.72x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 133.8B CNY
İşletme nakit akışı pozitif: 23.7B CNY
Serbest nakit akışı pozitif: 15.8B CNY
ROE düşük: %0.5
ROA düşük: %0.1
Toplam varlıklar: 1,165.2B CNY (%-0.9)
Özkaynak: 194.6B CNY (%+0.3)
İşletme kârı pozitif: 3.8B CNY
İşletme kârı büyüme: %+15.8
Faiz karşılama oranı güçlü: 4.9x (Faiz: 873.4M CNY)
Ödenmiş sermaye: 12.0B CNY
Net işletme sermayesi pozitif: 412.2B CNY
CAPEX: 128.3M CNY (Hasılatın %0.2'i)
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+4.0
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 5.31 CNY
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %84'i
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%1.8
Net kâr marjı %1.8 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -0.2 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%0.5
ROE %0.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%7.6
FAVÖK marjı %7.6 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%12.7
Hasılat başına brüt kâr %12.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%15.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %15.5'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
44.0x
Sektör: 14.5x
F/K 44.0x — sektör medyanının (14.5x) %203 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.32x
Sektör: 0.91x
PD/DD 0.32x — sektör medyanının (0.91x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
17.5x
Sektör: 15.4x
EV/EBITDA 17.5x — sektör medyanının (15.4x) %13 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
1.72x
Cari oran 1.72x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
22.2x
Net Borç/EBITDA 22.2x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
1.72x
Borç/Özkaynak 1.72x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
3.4x
Faiz karşılama 3.4x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-8.7
Hasılat yıllık %-8.7 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+37.2
Net kâr yıllık %37.2 artmış — güçlü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 2.3B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -1.9B).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
57/100
İyi sağlamlık (57/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+96.8%
Artı %96.8 beklenen değer (10.37) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 15.05 | EV/EBITDA hedefi: 4.65 | DCF hedefi: 15.81
Damodaran Değerleme
70/100
Orta Damodaran skoru (70/100). ROIC (%3.1) – WACC (%2.0) farkı +1.1 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
45/100
Yüksek borç riski (45/100). Faiz karşılama oranı 3.4x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 22.2x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 33/100 | Borç Servis: 77/100 | Kalite: 44/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.1
ROIC (%3.1) sermaye maliyetini hafifçe (1.1 puan) aşıyor.
WACC: %2.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
608.34
DCF modeli 608.34 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %11443.4 ucuz.
Mevcut fiyat: 5.27
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Nötr
Graham İçsel Değer
¥7.5
Graham içsel değer: ¥7.5. Makul
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
44.0x
vs 14.5x
Sektör medyanının %203 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.32x
vs 0.91x
Sektörden %65 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
17.5x
vs 15.4x
Sektörden %13 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%3.1
vs %2.0 WACC
ROIC 1.1 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%0.6
vs %5.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.6
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (5.52), TRAMA-99 çizgisi (5.31) ile yakın seviyede (%+4.0). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 5.52
TRAMA: 5.31
Fark: %+4.0
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
600048 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.