/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
57/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
70/100
Dalio Risk ?
45/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Graham ?
¥7.5
Makul
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
64%
Сводка надежности Lothien
61/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (61/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 7 | Negatif: 6 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ¥1.0B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+13.9). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+37.2 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+24.9 arttı (¥45.7B → ¥57.1B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-8.7 düştü. Şirket daralmada.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %1.8. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 1.04x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (¥15.8B) kârın %1510'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+32.2 arttı (¥3.3B → ¥4.3B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 44.0. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.32. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 17.5. Pahalı değerleme.
Düşük ROE
ROE: %0.5. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-28.7 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Orta
252 дней
Годовая волатильность ?
%31.7
VaR 95% ?
%3.40
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%4.76
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%3.62
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%42.2
10.10.2025 → 07.07.2026
Асимметрия ?
0.68
Parametrik%3.40
Historik%2.99
Cornish-Fisher%2.97
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+96.8%
ROIC ?
3.1%
Значение DCF ?
608.34
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+13.9 artarak 1.0B CNY oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+37.2
Hasılat çeyreklik %+24.9 büyüdü (57.1B CNY)
Yıllık hasılat daraldı (%-8.7)
Brüt kâr marjı düşük: %12.7
Net kâr marjı düşük: %1.8
FAVÖK çeyreklik %+32.2 büyüdü (4.3B CNY)
FAVÖK marjı düşük: %7.6
Toplam borç: 335.5B CNY
Net borç hasılatın üzerinde: 201.7B CNY
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 1.72x
Cari oran: 1.72x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 133.8B CNY
İşletme nakit akışı pozitif: 23.7B CNY
Serbest nakit akışı pozitif: 15.8B CNY
ROE düşük: %0.5
ROA düşük: %0.1
Toplam varlıklar: 1,165.2B CNY (%-0.9)
Özkaynak: 194.6B CNY (%+0.3)
İşletme kârı pozitif: 3.8B CNY
İşletme kârı büyüme: %+15.8
Faiz karşılama oranı güçlü: 4.9x (Faiz: 873.4M CNY)
Ödenmiş sermaye: 12.0B CNY
Net işletme sermayesi pozitif: 412.2B CNY
CAPEX: 128.3M CNY (Hasılatın %0.2'i)
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+4.0
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 5.31 CNY
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %84'i
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%1.8
Net kâr marjı %1.8 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -0.2 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%0.5
ROE %0.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%7.6
FAVÖK marjı %7.6 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%12.7
Hasılat başına brüt kâr %12.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%15.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %15.5'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
F/K Oranı
44.0x
Сектор: 14.5x
F/K 44.0x — sektör medyanının (14.5x) %203 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.32x
Сектор: 0.91x
PD/DD 0.32x — sektör medyanının (0.91x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
17.5x
Сектор: 15.4x
EV/EBITDA 17.5x — sektör medyanının (15.4x) %13 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
1.72x
Cari oran 1.72x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
22.2x
Net Borç/EBITDA 22.2x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
1.72x
Borç/Özkaynak 1.72x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
3.4x
Faiz karşılama 3.4x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-8.7
Hasılat yıllık %-8.7 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+37.2
Net kâr yıllık %37.2 artmış — güçlü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 2.3B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -1.9B).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
57/100
İyi sağlamlık (57/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+96.8%
Artı %96.8 beklenen değer (10.37) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 15.05 | EV/EBITDA hedefi: 4.65 | DCF hedefi: 15.81
Damodaran Değerleme
70/100
Orta Damodaran skoru (70/100). ROIC (%3.1) – WACC (%2.0) farkı +1.1 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
45/100
Yüksek borç riski (45/100). Faiz karşılama oranı 3.4x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 22.2x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 33/100 | Borç Servis: 77/100 | Kalite: 44/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.1
ROIC (%3.1) sermaye maliyetini hafifçe (1.1 puan) aşıyor.
WACC: %2.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
608.34
DCF modeli 608.34 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %11443.4 ucuz.
Mevcut fiyat: 5.27
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Nötr
Graham İçsel Değer
¥7.5
Graham içsel değer: ¥7.5. Makul
Makul
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
44.0x
vs 14.5x
Sektör medyanının %203 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.32x
vs 0.91x
Sektörden %65 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
17.5x
vs 15.4x
Sektörden %13 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%3.1
vs %2.0 WACC
ROIC 1.1 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%0.6
vs %5.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.6
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (5.52), TRAMA-99 çizgisi (5.31) ile yakın seviyede (%+4.0). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Цена:: 5.52
TRAMA: 5.31
Разница: %+4.0
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
600048 — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.