/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
68/100
Dalio Risk ?
45/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
¥9.4
Ucuz
Белсенді метрика?
3/4
Сенім?
69%
Бағалау
Әлеует?
+101.8%
ROIC ?
3.3%
DCF Мәні ?
440.73
Қарыз циклі?
Daralma
Деректер
Деректер ?
4885
2006-07-31 → 2026-09-01
Тәуекел талдауы (VaR)
Orta
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%29.6
VaR 95% ?
%3.25
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%4.52
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%3.56
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%44.8
25.08.2025 → 07.07.2026
Асимметрия ?
0.50
Parametrik%3.25
Historik%2.96
Cornish-Fisher%2.96
Табыс бөлінуі
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (4.90), TRAMA-99 çizgisinin %6.9 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Баға:: 4.9
TRAMA: 5.2654
Айырмашылық: %-6.9
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%2.0
Net kâr marjı %2.0 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +2.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%0.0
ROE %0.0 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%7.1
FAVÖK marjı %7.1 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%13.5
Hasılat başına brüt kâr %13.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%10.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %10.9'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Бағалау
F/K Oranı
55.8x
Сектор: 14.4x
F/K 55.8x — sektör medyanının (14.4x) %288 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.30x
Сектор: 0.79x
PD/DD 0.30x — sektör medyanının (0.79x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
16.3x
Сектор: 18.9x
EV/EBITDA 16.3x — sektör medyanı (18.9x) ile uyumlu.
Қарыздылық
Cari Oran
1.72x
Cari oran 1.72x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
20.4x
Net Borç/EBITDA 20.4x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
1.77x
Borç/Özkaynak 1.77x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
3.7x
Faiz karşılama 3.7x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-15.7
Hasılat yıllık %-15.7 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-57.1
Net kâr yıllık %-57.1 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
58/100
İyi sağlamlık (58/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+101.8%
Artı %101.8 beklenen değer (9.89) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %69.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 13.01 | EV/EBITDA hedefi: 5.69 | DCF hedefi: 14.70
Damodaran Değerleme
68/100
Orta Damodaran skoru (68/100). ROIC (%3.3) – WACC (%1.9) farkı +1.4 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
45/100
Yüksek borç riski (45/100). Faiz karşılama oranı 3.7x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 20.4x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 32/100 | Borç Servis: 79/100 | Kalite: 44/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.3
ROIC (%3.3) sermaye maliyetini hafifçe (1.4 puan) aşıyor.
WACC: %1.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
440.73
DCF modeli 440.73 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %8894.6 ucuz.
Mevcut fiyat: 4.90
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
¥9.4
Graham içsel değer: ¥9.4. Ucuz
Ucuz
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
55.8x
vs 14.4x
Sektör medyanının %288 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.30x
vs 0.79x
Sektörden %62 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
16.3x
vs 18.9x
Sektörden %14 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%3.3
vs %1.9 WACC
ROIC 1.4 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%1.0
vs %5.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.0
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
600048 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.