/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
68/100
Dalio Risk ?
45/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
¥9.4
Ucuz
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
69%
Değerleme
Potansiyel?
+101.8%
ROIC ?
3.3%
DCF Değer ?
440.73
Borç Döngüsü?
Daralma
Veri
Veri ?
4885
2006-07-31 → 2026-09-01
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%29.6
VaR 95% ?
%3.25
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.52
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.56
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%44.8
25.08.2025 → 07.07.2026
Çarpıklık ?
0.50
Parametrik%3.25
Historik%2.96
Cornish-Fisher%2.96
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (4.90), TRAMA-99 çizgisinin %6.9 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 4.9
TRAMA: 5.2654
Fark: %-6.9
Karlılık
Net Kâr Marjı
%2.0
Net kâr marjı %2.0 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +2.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%0.0
ROE %0.0 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%7.1
FAVÖK marjı %7.1 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%13.5
Hasılat başına brüt kâr %13.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%10.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %10.9'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
55.8x
Sektör: 14.4x
F/K 55.8x — sektör medyanının (14.4x) %288 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.30x
Sektör: 0.79x
PD/DD 0.30x — sektör medyanının (0.79x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
16.3x
Sektör: 18.9x
EV/EBITDA 16.3x — sektör medyanı (18.9x) ile uyumlu.
Borçluluk
Cari Oran
1.72x
Cari oran 1.72x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
20.4x
Net Borç/EBITDA 20.4x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
1.77x
Borç/Özkaynak 1.77x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
3.7x
Faiz karşılama 3.7x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-15.7
Hasılat yıllık %-15.7 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-57.1
Net kâr yıllık %-57.1 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
58/100
İyi sağlamlık (58/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+101.8%
Artı %101.8 beklenen değer (9.89) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %69.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 13.01 | EV/EBITDA hedefi: 5.69 | DCF hedefi: 14.70
Damodaran Değerleme
68/100
Orta Damodaran skoru (68/100). ROIC (%3.3) – WACC (%1.9) farkı +1.4 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
45/100
Yüksek borç riski (45/100). Faiz karşılama oranı 3.7x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 20.4x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 32/100 | Borç Servis: 79/100 | Kalite: 44/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.3
ROIC (%3.3) sermaye maliyetini hafifçe (1.4 puan) aşıyor.
WACC: %1.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
440.73
DCF modeli 440.73 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %8894.6 ucuz.
Mevcut fiyat: 4.90
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
¥9.4
Graham içsel değer: ¥9.4. Ucuz
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
55.8x
vs 14.4x
Sektör medyanının %288 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.30x
vs 0.79x
Sektörden %62 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
16.3x
vs 18.9x
Sektörden %14 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%3.3
vs %1.9 WACC
ROIC 1.4 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%1.0
vs %5.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.0
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
600048 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.