600030CITIC Securities

🇨🇳 Çin Borsası

26.12

CNY

Analiz Skorları

Lothien Sağlamlık Skoru?

Neden bu skor?

Katılım Finans ?

—

Standart standart detay →

Damodaran ?

Dalio Risk ?

Piotroski ?

4/9

Nötr

Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8); Banka/finans: kaldıraç/cari-oran/marj kriterleri uygulanamaz, skor kalan kriterlere göre normalize edildi

Graham ?

¥36.7

Makul

Lothien Sağlamlık Özeti

92/100

Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (92/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte ¥13.1B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Artışı

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+28.5 arttı (¥10.2B → ¥13.1B). Kısa vadede olumlu momentum.

Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+83.0 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.

4 Çeyrek Üst Üste Artış

Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.

Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü

Yıllık hasılat %+75.1 arttı. Şirket büyüyor.

Net Nakit Pozisyonu

Şirketin nakdi borçlarından ¥742.3B fazla. Borç riski düşük.

Güçlü Nakit Üretimi

Serbest nakit akışı (¥30.1B) kârın %229'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.

Makul F/K

Trailing F/K: 9.5. Makul değerleme aralığında.

Lothien Sağlamlık Skoru: 75/100

Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.

Veri tarihi tarih ölçülemedi Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi

Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi

Veri tarihi tarih ölçülemedi

Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Veri ?

5826

2003-01-06 → 2026-10-16

Risk Analizi (VaR) Orta

252 gün

Yıllık Volatilite ?

%23.9

VaR 95% ?

%2.50

günlük maks kayıp

VaR 99% ?

%3.53

günlük maks kayıp

CVaR 95% ?

%2.88

beklenen kayıp (kuyruk)

Maks Düşüş ?

%21.3

29.09.2025 → 07.04.2026

Çarpıklık ?

1.19

Parametrik%2.50

Historik%2.11

Cornish-Fisher%1.80

Getiri Dağılımı

Değerleme

Potansiyel?

Bilanço Analizi? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %+28.5 artarak 13.1B CNY oldu

Yıllık net kâr büyümesi %+83.0

Hasılat çeyreklik %+14.9 büyüdü (26.3B CNY)

Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+75.1)

Net kâr marjı yüksek: %49.9

Toplam borç %+11.5 arttı → 337.3B CNY

Net nakit pozisyonunda: -742.3B CNY (borçsuz)

Borç/Özkaynak oranı: 0.96x

Nakit %+12.6 arttı → 1,079.7B CNY

İşletme nakit akışı pozitif: 30.5B CNY

Serbest nakit akışı pozitif: 30.1B CNY

ROE düşük: %3.7

ROA düşük: %0.5

Toplam varlıklar %+10.0 büyüdü → 2,469.9B CNY

Özkaynak: 351.0B CNY (%+4.9)

Faiz gideri: 4.7B CNY

Ödenmiş sermaye: 14.8B CNY

CAPEX: 363.9M CNY (Hasılatın %1.4'i)

Son 5 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 altında: %-5.1 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 27.53 CNY

Temel & Teknik Analiz

Karlılık

Net Kâr Marjı %49.9

Net kâr marjı %49.9 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +5.3 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %8.8

ROE %8.8 — düşük özkaynak getirisi.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %246.9

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %246.9'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.

Değerleme

F/K Oranı 9.5x Sektör: 13.2x

F/K 9.5x — sektör medyanına (13.2x) kıyasla makul seviyelerde.

PD/DD Oranı 1.09x Sektör: 1.32x

PD/DD 1.09x — sektör medyanı (1.32x) altında veya yakın. Makul değerleme.

Borçluluk

Net Borç / EBITDA 6.2x

Net Borç/EBITDA 6.2x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.

Borç / Özkaynak 0.96x

Borç/Özkaynak 0.96x — orta düzey finansal kaldıraç.

Faiz Karşılama Oranı 2.9x

Faiz karşılama 2.9x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.

Büyüme

Hasılat Büyümesi (YoY) %+75.1

Hasılat yıllık %75.1 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+83.0

Net kâr yıllık %83.0 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.

Skor Açıklamaları

Lothien Sağlamlık

Çok güçlü sağlamlık skoru (75/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.

Potansiyel

Artı %59.2 beklenen değer (41.10) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %74.

Bileşenler: FK hedefi: 37.63 | PD/DD hedefi: 32.26 | DCF hedefi: 77.46

Damodaran Değerleme

Orta Damodaran skoru (68/100). ROIC (%5.9) – WACC (%6.4) farkı -0.5 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.

Güçlü

Dalio Risk Analizi

Düşük borç riski (71/100). Faiz karşılama oranı 2.9x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 6.2x — yüksek borç yükü.

Kaldıraç: 49/100 | Borç Servis: 62/100 | Kalite: 90/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%5.9

ROIC (%5.9) sermaye maliyetinin (6.4%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %6.4

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

681.79

DCF modeli 681.79 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %2540.6 ucuz.

Mevcut fiyat: 25.82

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

4/9

Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Cari oran verisi eksik (C6)

Nötr

Graham İçsel Değer

¥36.7

Graham içsel değer: ¥36.7. Makul

Makul

⚖️ Sektör Karşılaştırması

F/K Oranı

9.5x vs 13.2x

Sektör medyanının %28 altında — ucuz

PD/DD Oranı

1.09x vs 1.32x

Sektörden %17 daha ucuz (defter değerine göre)

ROIC vs WACC

%5.9 vs %6.4 WACC

ROIC 0.5 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%45.0 vs %65.6 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %45.0

TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi

Fiyat (26.12), TRAMA-99 çizgisinin %5.1 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.

Fiyat:: 26.12

TRAMA: 27.53

Fark: %-5.1

Grafikler

Göstergeler

BB sapması ?

RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?

RSI (14) ?

Bollinger Bantları ?

MACD ?

Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?

600030 — Katılım Finans Uygunluğu

Yükleniyor…

Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.