/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
56/100
Dalio Risk ?
58/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Graham ?
¥6.4
Makul
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
72%
Бағалау
Әлеует?
+51.8%
ROIC ?
3.9%
DCF Мәні ?
12.07
Қарыз циклі?
Geç Genişleme
Деректер
Деректер ?
6169
2001-08-08 → 2026-09-01
Тәуекел талдауы (VaR)
Orta
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%27.7
VaR 95% ?
%2.87
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%4.05
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%3.45
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%43.0
03.03.2026 → 30.06.2026
Асимметрия ?
1.41
Parametrik%2.87
Historik%2.15
Cornish-Fisher%1.80
Табыс бөлінуі
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (5.52), TRAMA-99 çizgisinin %5.6 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Баға:: 5.52
TRAMA: 5.2281
Айырмашылық: %+5.6
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%1.2
Net kâr marjı %1.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%2.0
ROE %2.0 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%6.8
FAVÖK marjı %6.8 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%16.8
Hasılat başına brüt kâr %16.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%1.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %1.0'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Бағалау
F/K Oranı
20.6x
Сектор: 16.9x
F/K 20.6x — sektör medyanının (16.9x) %22 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
0.81x
Сектор: 1.37x
PD/DD 0.81x — sektör medyanının (1.37x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
5.9x
Сектор: 14.5x
EV/EBITDA 5.9x — sektör medyanının (14.5x) %59 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Қарыздылық
Cari Oran
0.75x
Cari oran 0.75x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
2.8x
Net Borç/EBITDA 2.8x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.64x
Borç/Özkaynak 0.64x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
25.7x
Faiz karşılama 25.7x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-9.5
Hasılat yıllık %-9.5 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-40.5
Net kâr yıllık %-40.5 gerilemiş (2025/12) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 10.9B). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 8.1B).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
58/100
İyi sağlamlık (58/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+51.8%
Artı %51.8 beklenen değer (8.38) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 4.42 | PD/DD hedefi: 9.45 | EV/EBITDA hedefi: 13.56 | DCF hedefi: 12.07
Damodaran Değerleme
56/100
Orta Damodaran skoru (56/100). ROIC (%3.9) – WACC (%4.6) farkı -0.6 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
58/100
Orta düzey borç riski (58/100). Faiz karşılama oranı 25.7x — güçlü. Borç/EBITDA 2.8x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 78/100 | Borç Servis: 69/100 | Kalite: 72/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.9
ROIC (%3.9) sermaye maliyetinin (4.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %4.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
12.07
DCF modeli 12.07 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %118.6 ucuz.
Mevcut fiyat: 5.52
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik.
Nötr
Graham İçsel Değer
¥6.4
Graham içsel değer: ¥6.4. Makul
Makul
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
20.6x
vs 16.9x
Sektör medyanının %22 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.81x
vs 1.37x
Sektörden %41 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
5.9x
vs 14.5x
Sektörden %59 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%3.9
vs %4.6 WACC
ROIC 0.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%1.2
vs %6.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.2
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
600028 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.