/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
43/100
Dalio Risk ?
30/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0038 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
59%
Değerleme
Potansiyel?
-11.5%
ROIC ?
2.1%
DCF Değer ?
3.48
Borç Döngüsü?
Daralma
Veri
Veri ?
6217
2001-03-09 → 2026-09-01
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%48.9
VaR 95% ?
%4.92
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.02
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.29
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%34.9
02.03.2026 → 16.07.2026
Çarpıklık ?
0.56
Parametrik%4.92
Historik%4.57
Cornish-Fisher%4.28
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (2.27), TRAMA-99 çizgisi (2.22) ile yakın seviyede (%+2.1). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 2.27
TRAMA: 2.2232
Fark: %+2.1
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-3.5
Net kâr marjı %-3.5 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -4.2 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-0.6
ROE %-0.6 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-1.4
FAVÖK marjı %-1.4 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%6.6
Hasılat başına brüt kâr %6.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-3.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-3.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
PD/DD Oranı
1.99x
Sektör: 1.55x
PD/DD 1.99x — sektör medyanının (1.55x) %28 üzerinde.
EV/EBITDA
93.8x
Sektör: 14.1x
EV/EBITDA 93.8x — sektör medyanının (14.1x) %568 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
0.66x
Cari oran 0.66x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
29.9x
Net Borç/EBITDA 29.9x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.86x
Borç/Özkaynak 0.86x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.9x
Faiz karşılama 0.9x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-13.7
Hasılat yıllık %-13.7 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-1129.0
Net kâr yıllık %-1129.0 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
36/100
Zayıf sağlamlık (36/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-11.5%
Eksi %11.5 beklenen değer (2.01) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 1.77 | EV/EBITDA hedefi: 0.57 | DCF hedefi: 3.48
Damodaran Değerleme
43/100
Düşük Damodaran skoru (43/100). ROIC (%2.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
30/100
Yüksek borç riski (30/100). Faiz karşılama oranı 0.9x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 29.9x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 39/100 | Borç Servis: 27/100 | Kalite: 42/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.1
ROIC (%2.1) sermaye maliyetinin (7.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %7.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
3.48
DCF modeli 3.48 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %53.4 ucuz.
Mevcut fiyat: 2.27
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0038 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
1.99x
vs 1.55x
Sektörden %28 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
93.8x
vs 14.1x
Sektörden %568 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.1
vs %7.3 WACC
ROIC 5.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-0.3
vs %2.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-0.3
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
600010 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.