/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
35/100
Zayıf
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
40/100
Dalio Risk ?
33/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
¥0.6
Pahalı
Active Metric?
4/4
Confidence?
67%
Lothien Robustness Summary
61/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (61/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 7 | Negatif: 6 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ¥742M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+260.4 arttı (-¥463M → ¥742M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+597.6 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-7.4 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %6.6 → %20.5 (+13.9 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Likidite Riski
Cari oran 0.65x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (¥4.1B) kârın %552'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+737.8 arttı (-¥182M → ¥1.2B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 100.0. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 60.2. Pahalı değerleme.
Düşük ROE
ROE: %0.8. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-65.0 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%41.0
VaR 95% ?
%4.25
daily max loss
VaR 99% ?
%6.01
daily max loss
CVaR 95% ?
%5.40
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%38.0
02.03.2026 → 28.09.2026
Skewness ?
0.52
Parametrik%4.25
Historik%4.03
Cornish-Fisher%3.72
Return Distribution
Valuation
Potential?
-26.2%
ROIC ?
2.6%
DCF Value ?
2.87
Debt Cycle?
Daralma
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+260.4 artarak 742.1M CNY oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+597.6
Hasılat çeyreklik %+10.6 büyüdü (14.7B CNY)
Yıllık hasılat daraldı (%-7.4)
Brüt kâr marjı: %20.5
Brüt marj değişimi: %+13.9 puan
Net kâr marjı: %5.0
FAVÖK çeyreklik %+737.8 büyüdü (1.2B CNY)
FAVÖK marjı düşük: %7.9
Toplam borç: 43.4B CNY
Net borç hasılatın üzerinde: 35.5B CNY
Borç/Özkaynak oranı: 0.83x
Cari oran < 1: 0.65x — likidite riski
Nakit ve benzerleri: 7.9B CNY
Serbest nakit akışı pozitif: 4.1B CNY
ROE düşük: %1.4
ROA düşük: %0.5
Toplam varlıklar: 148.2B CNY (%-2.3)
Özkaynak: 52.4B CNY (%+1.5)
İşletme kârı pozitif: 1.6B CNY
İşletme kârı büyüme: %+3362.7
Faiz karşılama oranı: 2.7x (Faiz: 431.0M CNY)
Ödenmiş sermaye: 45.2B CNY
Net işletme sermayesi negatif: -18.0B CNY — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %+5.9
CAPEX: 190.0M CNY (Hasılatın %1.3'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-5.3 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 2.21 CNY
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %22
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%5.0
Net kâr marjı %5.0 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +8.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%0.8
ROE %0.8 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%7.9
FAVÖK marjı %7.9 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%20.5
Hasılat başına brüt kâr %20.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%6.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %6.3'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Valuation
F/K Oranı
100.0x
Sector: 16.6x
F/K 100.0x — sektör medyanının (16.6x) %502 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.78x
Sector: 1.36x
PD/DD 1.78x — sektör medyanının (1.36x) %31 üzerinde.
EV/EBITDA
60.2x
Sector: 11.9x
EV/EBITDA 60.2x — sektör medyanının (11.9x) %407 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Indebtedness
Cari Oran
0.65x
Cari oran 0.65x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
20.3x
Net Borç/EBITDA 20.3x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.83x
Borç/Özkaynak 0.83x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.3x
Faiz karşılama 1.3x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-7.4
Hasılat yıllık %-7.4 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+597.6
Net kâr yıllık %597.6 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
35/100
Zayıf sağlamlık (35/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-26.2%
Eksi %26.2 beklenen değer (1.52) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 0.52 | PD/DD hedefi: 1.59 | EV/EBITDA hedefi: 0.52 | DCF hedefi: 2.87
Damodaran Değerleme
40/100
Düşük Damodaran skoru (40/100). ROIC (%2.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
33/100
Yüksek borç riski (33/100). Faiz karşılama oranı 1.3x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 20.3x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 40/100 | Borç Servis: 32/100 | Kalite: 46/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.6
ROIC (%2.6) sermaye maliyetinin (6.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %6.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2.87
DCF modeli 2.87 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %39.3 ucuz.
Mevcut fiyat: 2.06
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
¥0.6
Graham içsel değer: ¥0.6. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
100.0x
vs 16.6x
Sektör medyanının %502 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.78x
vs 1.36x
Sektörden %31 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
60.2x
vs 11.9x
Sektörden %407 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.6
vs %6.9 WACC
ROIC 4.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%0.8
vs %3.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.8
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (2.09), TRAMA-99 çizgisinin %5.3 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price:: 2.09
TRAMA: 2.21
Difference: %-5.3
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
600010 — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.