600009Shanghai International Airport Co., Ltd.

🇨🇳 Çin Borsası
23.43
CNY
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
59/100
Güçlü
Neden bu skor?
Damodaran ?
49/100
Dalio Risk ?
79/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
¥18.7
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
67/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (67/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 5 | Negatif: 2 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ¥638M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+10.5). İstikrarlı seyir.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %19.3. Her 100¥ satıştan 19¥ kâr kalıyor.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.53x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (¥1.2B) kârın %196'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 16.1. Pahalı değerleme.
Düşük ROE
ROE: %3.9. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.

Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки
Дата данных 2026-10-16
Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Анализ рисков (VaR) Düşük
252 дней
Годовая волатильность ?
%19.7
VaR 95% ?
%2.16
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%3.00
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%2.32
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%35.3
13.11.2025 → 28.09.2026
Асимметрия ?
0.96
Parametrik%2.16
Historik%1.85
Cornish-Fisher%1.68
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+19.5%
ROIC ?
4.4%
Значение DCF ?
55.74
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+10.5 artarak 638.2M CNY oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+21.5
Hasılat çeyreklik %+3.3 büyüdü (3.3B CNY)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+3.9)
Brüt kâr marjı: %24.5
Net kâr marjı yüksek: %19.3
FAVÖK çeyreklik %+9.0 büyüdü (1.1B CNY)
FAVÖK marjı güçlü: %32.4
Toplam borç: 19.6B CNY
Net borç hasılatın üzerinde: 4.0B CNY
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.46x
Cari oran güçlü: 2.53x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-10.5 azaldı → 15.7B CNY
Serbest nakit akışı pozitif: 1.2B CNY
ROE düşük: %1.5
ROA düşük: %0.9
Toplam varlıklar: 71.7B CNY (%+0.8)
Özkaynak: 43.1B CNY (%+0.0)
İşletme kârı pozitif: 593.3M CNY
Faiz karşılama oranı güçlü: 6.1x (Faiz: 176.0M CNY)
Ödenmiş sermaye: 2.5B CNY
Net işletme sermayesi pozitif: 13.0B CNY
CAPEX: 359.5M CNY (Hasılatın %10.9'i)
Son 7 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+0.5
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 23.31 CNY
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı %19.3
Net kâr marjı %19.3 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +1.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %3.9
ROE %3.9 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %32.4
FAVÖK marjı %32.4 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı %24.5
Hasılat başına brüt kâr %24.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %34.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %34.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
F/K Oranı 25.6x Сектор: 15.6x
F/K 25.6x — sektör medyanının (15.6x) %64 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı 1.35x Сектор: 1.27x
PD/DD 1.35x — sektör medyanının (1.27x) %6 üzerinde.
EV/EBITDA 16.1x Сектор: 13.2x
EV/EBITDA 16.1x — sektör medyanının (13.2x) %23 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran 2.53x
Cari oran 2.53x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA 5.1x
Net Borç/EBITDA 5.1x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak 0.46x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı 5.7x
Faiz karşılama 5.7x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY) %+3.9
Hasılat yıllık %3.9 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+21.5
Net kâr yıllık %21.5 artmış — güçlü kâr büyümesi.
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
59/100
İyi sağlamlık (59/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+19.5%
Artı %19.5 beklenen değer (27.89) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 14.63 | PD/DD hedefi: 22.35 | EV/EBITDA hedefi: 19.03 | DCF hedefi: 55.74
Damodaran Değerleme
49/100
Düşük Damodaran skoru (49/100). ROIC (%4.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
79/100
Düşük borç riski (79/100). Faiz karşılama oranı 5.7x — güçlü. Borç/EBITDA 5.1x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 67/100 | Borç Servis: 98/100 | Kalite: 88/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.4
ROIC (%4.4) sermaye maliyetinin (8.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %8.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
55.74
DCF modeli 55.74 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %138.8 ucuz.
Mevcut fiyat: 23.34
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
¥18.7
Graham içsel değer: ¥18.7. Pahalı
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
25.6x vs 15.6x
Sektör medyanının %64 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.35x vs 1.27x
Sektörden %6 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
16.1x vs 13.2x
Sektörden %23 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%4.4 vs %8.5 WACC
ROIC 4.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%16.7 vs %28.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %16.7
↔
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (23.43), TRAMA-99 çizgisi (23.31) ile yakın seviyede (%+0.5). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Цена:: 23.43
TRAMA: 23.31
Разница: %+0.5
Графики
Индикаторы
Отклонение BB ?
Пороги RSI ?

График цен ?
RSI (14) ?
Полосы Боллинджера ?
MACD ?
Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?
Коэффициент P/E ?
Коэффициент P/B ?
EBITDA ?
Чистый оборотный капитал ?
Коэффициент текущей ликвидности ?
600009 — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.