/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
68/100
Dalio Risk ?
28/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Graham ?
SAR21.1
Makul
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
Değerleme
Potansiyel?
+53.6%
ROIC ?
7.2%
DCF Değer ?
202.46
Borç Döngüsü?
Daralma
Veri
Veri ?
4062
2010-03-03 → 2026-09-02
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%24.1
VaR 95% ?
%2.40
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%3.44
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.56
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%17.7
30.10.2025 → 01.03.2026
Çarpıklık ?
-0.39
Parametrik%2.40
Historik%2.12
Cornish-Fisher%2.42
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (17.34), TRAMA-99 çizgisi (16.70) ile yakın seviyede (%+3.8). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 17.34
TRAMA: 16.6976
Fark: %+3.8
Karlılık
Net Kâr Marjı
%3.9
Net kâr marjı %3.9 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%3.5
ROE %3.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%40.4
FAVÖK marjı %40.4 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%19.9
Hasılat başına brüt kâr %19.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-42.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-42.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
18.0x
Sektör: 16.3x
F/K 18.0x — sektör medyanının (16.3x) %10 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
0.85x
Sektör: 2.08x
PD/DD 0.85x — sektör medyanının (2.08x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
10.8x
Sektör: 10.8x
EV/EBITDA 10.8x — sektör medyanı (10.8x) ile uyumlu.
Borçluluk
Cari Oran
0.42x
Cari oran 0.42x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
9.0x
Net Borç/EBITDA 9.0x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
4.38x
Borç/Özkaynak 4.38x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.5x
Faiz karşılama 1.5x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+0.0
Hasılat yıllık %0.0 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+0.0
Net kâr yıllık %0.0 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 2.9B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 1.0B).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
57/100
İyi sağlamlık (57/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+53.6%
Artı %53.6 beklenen değer (26.63) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 15.75 | PD/DD hedefi: 43.04 | EV/EBITDA hedefi: 17.43 | DCF hedefi: 52.02
Damodaran Değerleme
68/100
Orta Damodaran skoru (68/100). ROIC (%7.2) – WACC (%6.7) farkı +0.5 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
28/100
Yüksek borç riski (28/100). Faiz karşılama oranı 1.5x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 9.0x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 5/100 | Borç Servis: 29/100 | Kalite: 77/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%7.2
ROIC (%7.2) sermaye maliyetini hafifçe (0.5 puan) aşıyor.
WACC: %6.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
202.46
DCF modeli 202.46 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %1067.6 ucuz.
Mevcut fiyat: 17.34
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Zayıf
Graham İçsel Değer
SAR21.1
Graham içsel değer: SAR21.1. Makul
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
18.0x
vs 16.3x
Sektör medyanının %10 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.85x
vs 2.08x
Sektörden %59 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
10.8x
vs 10.8x
Sektörden %0 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%7.2
vs %6.7 WACC
ROIC 0.5 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%3.9
vs %40.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.9
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
5110 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.