4911Shiseido Company, Limited

Tüketim Ürünleri

🇯🇵 Japonya Borsası

3504.00

JPY

Analiz Skorları

Lothien Sağlamlık Skoru?

31/100

Zayıf

Neden bu skor?

Katılım Finans ?

—

Standart standart detay →

Damodaran ?

26/100

DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)

Dalio Risk ?

52/100

Piotroski ?

3/9

Zayıf

Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Toplam varlık verisi eksik → ROA hesaplanamadı (C2); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Cari oran verisi eksik (C6); dönen varlık verisi eksik → devir hızı hesaplanamadı (C9)

Graham ?

Veri Yetersiz

Özkaynaklar negatif veya sıfır — Graham formülü pozitif defter değeri gerektirir

Aktif Metrik?

2/4

Güven?

51%

Lothien Sağlamlık Özeti

56/100

Lothien Sağlamlık: Orta (56/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte ¥8.4B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Artışı

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+156.6 arttı (-¥14.8B → ¥8.4B). Kısa vadede olumlu momentum.

Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+127.1 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.

Yüksek EV/EBITDA

EV/EBITDA: 27.5. Pahalı değerleme.

Negatif ROE

ROE: %-3.4. Şirket özsermayesini eritiyor.

Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi

Tahminine göre kâr %-165.4 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi

Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi

Veri tarihi 2026-10-16

Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Veri ?

6564

2000-01-04 → 2026-10-16

Risk Analizi (VaR) Yüksek

252 gün

Yıllık Volatilite ?

%44.1

VaR 95% ?

%4.40

günlük maks kayıp

VaR 99% ?

%6.29

günlük maks kayıp

CVaR 95% ?

%5.35

beklenen kayıp (kuyruk)

Maks Düşüş ?

%29.9

08.04.2026 → 23.06.2026

Çarpıklık ?

0.73

Parametrik%4.40

Historik%3.76

Cornish-Fisher%3.57

Getiri Dağılımı

Değerleme

Potansiyel?

-21.8%

ROIC ?

-1.6%

Borç Döngüsü?

Daralma

Bilanço Analizi? Q2026/6

Toplam borç: 336.9B JPY

Net borç: 231.2B JPY

Borç/Özkaynak oranı: 0.53x

Cari oran: 1.38x — yeterli likidite

Nakit ve benzerleri: 105.7B JPY

Ödenmiş sermaye: 399.6M JPY

Net işletme sermayesi pozitif: 131.3B JPY

Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+19.4 — teknik trend olumlu

Destek seviyesi: TRAMA-99 = 2935.19 JPY

Temel & Teknik Analiz

Karlılık

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-3.5

ROE %-3.5 — negatif özkaynak getirisi.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %5.0

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %5.0'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.

Değerleme

PD/DD Oranı 2.14x Sektör: 1.78x

PD/DD 2.14x — sektör medyanının (1.78x) %20 üzerinde.

EV/EBITDA 27.5x Sektör: 8.8x

EV/EBITDA 27.5x — sektör medyanının (8.8x) %213 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Borçluluk

Cari Oran 1.38x

Cari oran 1.38x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.

Net Borç / EBITDA 5.8x

Net Borç/EBITDA 5.8x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.

Borç / Özkaynak 0.53x

Borç/Özkaynak 0.53x — orta düzey finansal kaldıraç.

Faiz Karşılama Oranı 17.3x

Faiz karşılama 17.3x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.

Büyüme

Hasılat Büyümesi (YoY) %-2.1

Hasılat yıllık %-2.1 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+127.1

Net kâr yıllık %127.1 artmış (2026/3) — olağanüstü kâr büyümesi.

Sezonsellik Analizi Q1 (Oca-Mar)

Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 3.1B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -8.7B).

Skor Açıklamaları

Lothien Sağlamlık

31/100

Zayıf sağlamlık (31/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.

Zayıf

Potansiyel

-21.8%

Eksi %21.8 beklenen değer (2663.50) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.

Bileşenler: PD/DD hedefi: 2808.67 | EV/EBITDA hedefi: 1089.64

Damodaran Değerleme

26/100

Düşük Damodaran skoru (26/100). ROIC (%-1.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).

Çok Zayıf

Dalio Risk Analizi

52/100

Orta düzey borç riski (52/100). Faiz karşılama oranı 17.3x — güçlü. Borç/EBITDA 5.8x — yüksek borç yükü.

Kaldıraç: 57/100 | Borç Servis: 84/100 | Kalite: 25/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%-1.6

ROIC (%-1.6) sermaye maliyetinin (6.9%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %6.9

Borç Döngüsü Fazı

Daralma

Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.

Piotroski F-Score

3/9

Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Toplam varlık verisi eksik → ROA hesaplanamadı (C2)

Zayıf

Graham İçsel Değer

—

Özkaynaklar negatif veya sıfır — Graham formülü pozitif defter değeri gerektirir

⚖️ Sektör Karşılaştırması

PD/DD Oranı

2.14x vs 1.78x

Sektörden %20 daha pahalı (defter değerine göre)

EV/EBITDA

27.5x vs 8.8x

Sektörden %213 daha yüksek EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%-1.6 vs %6.9 WACC

ROIC 8.5 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%-4.8 vs %5.9 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %-4.8

TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi

Fiyat (3504.00), TRAMA-99 çizgisinin %19.4 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.

Fiyat:: 3504.00

TRAMA: 2935.19

Fark: %+19.4

Grafikler

Göstergeler

BB sapması ?

RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?

RSI (14) ?

Bollinger Bantları ?

MACD ?

Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?

F/K Oranı ?

PD/DD Oranı ?

FAVÖK ?

Net İşletme Sermayesi ?

Cari Oran ?

4911 — Katılım Finans Uygunluğu

Yükleniyor…

Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.