4634artience Co., Ltd.

Kimya & İlaç

🇯🇵 Japonya Borsası

5100.00

JPY

Талдау бағалары

Lothien беріктік ұпайы?

71/100

Çok Güçlü

Neden bu skor?

Қатысымдық қаржы ?

—

Стандарт бойынша толық мәлімет →

Damodaran ?

50/100

Dalio Risk ?

80/100

Piotroski ?

4/9

Nötr

Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Toplam varlık verisi eksik → ROA hesaplanamadı (C2); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Cari oran verisi eksik (C6); dönen varlık verisi eksik → devir hızı hesaplanamadı (C9)

Graham ?

Veri Yetersiz

Özkaynaklar negatif veya sıfır — Graham formülü pozitif defter değeri gerektirir

Белсенді метрика?

4/4

Сенім?

75%

Lothien беріктік қорытындысы

72/100

Lothien Sağlamlık: Güçlü (72/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte ¥6.6B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Artışı

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+166.6 arttı (¥2.5B → ¥6.6B). Kısa vadede olumlu momentum.

Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+123.1 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.

Makul F/K

Trailing F/K: 14.3. Makul değerleme aralığında.

Defter Değerinin Altında

PD/DD: 0.78. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.

Düşük ROE

ROE: %4.2. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.

Lothien Sağlamlık Skoru: 71/100

Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.

Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты

Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі

Деректер күні 2026-10-16

Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Деректер ?

6317

2001-01-01 → 2026-10-16

Тәуекел талдауы (VaR) Orta

252 күн

Жылдық құбылмалылық ?

%26.5

VaR 95% ?

%2.53

күнделікті макс шығын

VaR 99% ?

%3.67

күнделікті макс шығын

CVaR 95% ?

%3.94

күтілетін шығын (құйрық)

Макс төмендеу ?

%17.0

27.02.2026 → 23.03.2026

Асимметрия ?

-0.64

Parametrik%2.53

Historik%2.38

Cornish-Fisher%2.75

Табыс бөлінуі

Бағалау

Әлеует?

+39.4%

ROIC ?

4.3%

DCF Мәні ?

6,625.92

Қарыз циклі?

Erken Genişleme

Теңгерімдік талдау? Q2026/6

Toplam borç: 61.8B JPY

Net borç: 15.2B JPY

Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.22x

Cari oran güçlü: 2.16x — yükümlülükler rahat karşılanıyor

Nakit ve benzerleri: 46.6B JPY

Ödenmiş sermaye: 46.9M JPY

Net işletme sermayesi pozitif: 129.3B JPY

Son 7 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+9.8 — teknik trend olumlu

Destek seviyesi: TRAMA-99 = 4643.86 JPY

Іргелі және техникалық талдау

Табыстылық

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %4.3

ROE %4.3 — düşük özkaynak getirisi.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %3.2

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %3.2'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.

Бағалау

F/K Oranı 14.3x Сектор: 18.8x

F/K 14.3x — sektör medyanına (18.8x) kıyasla makul seviyelerde.

PD/DD Oranı 0.78x Сектор: 1.49x

PD/DD 0.78x — sektör medyanının (1.49x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.

EV/EBITDA 7.3x Сектор: 9.0x

EV/EBITDA 7.3x — sektör medyanı (9.0x) ile uyumlu.

Қарыздылық

Cari Oran 2.16x

Cari oran 2.16x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.

Net Borç / EBITDA 1.9x

Net Borç/EBITDA 1.9x — yönetilebilir borç seviyesi.

Borç / Özkaynak 0.22x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı 20.4x

Faiz karşılama 20.4x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.

Өсу

Hasılat Büyümesi (YoY) %-0.3

Hasılat yıllık %-0.3 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+123.1

Net kâr yıllık %123.1 artmış (2026/3) — olağanüstü kâr büyümesi.

Sezonsellik Analizi Q1 (Oca-Mar)

Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 4.7B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 3.5B).

Ұпай түсіндірмелері

Lothien Sağlamlık

71/100

Çok güçlü sağlamlık skoru (71/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.

Çok Güçlü

Potansiyel

+39.4%

Artı %39.4 beklenen değer (6983.18) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.

Bileşenler: FK hedefi: 7766.85 | PD/DD hedefi: 9772.36 | EV/EBITDA hedefi: 6170.31 | DCF hedefi: 6625.92

Damodaran Değerleme

50/100

Orta Damodaran skoru (50/100). ROIC (%4.3) – WACC (%7.5) farkı -3.2 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.

Orta

Dalio Risk Analizi

80/100

Düşük borç riski (80/100). Faiz karşılama oranı 20.4x — güçlü. Borç/EBITDA 1.9x — sağlıklı aralıkta.

Kaldıraç: 80/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 74/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%4.3

ROIC (%4.3) sermaye maliyetinin (7.5%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %7.5

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

6,625.92

DCF modeli 6625.92 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %32.3 ucuz.

Mevcut fiyat: 5010.00

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

4/9

Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Toplam varlık verisi eksik → ROA hesaplanamadı (C2)

Nötr

Graham İçsel Değer

—

Özkaynaklar negatif veya sıfır — Graham formülü pozitif defter değeri gerektirir

⚖️ Сектор салыстыруы

F/K Oranı

14.3x vs 18.8x

Sektör medyanının %24 altında — ucuz

PD/DD Oranı

0.78x vs 1.49x

Sektörden %47 daha ucuz (defter değerine göre)

EV/EBITDA

7.3x vs 9.0x

Sektörden %19 daha düşük EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%4.3 vs %7.5 WACC

ROIC 3.2 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%3.4 vs %9.2 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %3.4

TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi

Fiyat (5100.00), TRAMA-99 çizgisinin %9.8 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.

Баға:: 5100.00

TRAMA: 4643.86

Айырмашылық: %+9.8

Графиктер

Көрсеткіштер

BB ауытқуы ?

RSI шектері ?

Баға графигі ?

RSI (14) ?

Боллинджер жолақтары ?

MACD ?

Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?

P/E коэффициенті ?

P/B коэффициенті ?

EBITDA ?

Таза айналым капиталы ?

Ағымдағы коэффициент ?

4634 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік

Жүктелуде…

Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.