/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
62/100
Dalio Risk ?
87/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Graham ?
¥1,714.3
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Değerleme
Potansiyel?
-6.5%
ROIC ?
15.1%
DCF Değer ?
2,749.33
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
6618
2000-01-04 → 2026-07-10
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%37.3
VaR 95% ?
%3.91
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.51
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.45
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%42.7
09.10.2025 → 04.06.2026
Çarpıklık ?
-0.39
Parametrik%3.91
Historik%3.64
Cornish-Fisher%4.08
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (2709.00), TRAMA-99 çizgisi (2811.16) ile yakın seviyede (%-3.6). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 2709.0
TRAMA: 2811.1571
Fark: %-3.6
Karlılık
Net Kâr Marjı
%12.2
Net kâr marjı %12.2 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%15.6
ROE %15.6 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%16.4
FAVÖK marjı %16.4 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%68.5
Hasılat başına brüt kâr %68.5. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-3.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-3.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
19.0x
Sektör: 19.3x
F/K 19.0x — sektör medyanına (19.3x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
2.96x
Sektör: 2.08x
PD/DD 2.96x — sektör medyanının (2.08x) %42 üzerinde.
EV/EBITDA
13.7x
Sektör: 12.3x
EV/EBITDA 13.7x — sektör medyanının (12.3x) %11 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
2.42x
Cari oran 2.42x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.9x
Net Borç/EBITDA 0.9x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.18x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
155.9x
Faiz karşılama 155.9x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+12.6
Hasılat yıllık %12.6 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-7.3
Net kâr yıllık %-7.3 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 75.2B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 57.8B).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
61/100
İyi sağlamlık (61/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
-6.5%
Eksi %6.5 beklenen değer (2534.07) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 2745.72 | PD/DD hedefi: 1971.69 | EV/EBITDA hedefi: 2437.00 | DCF hedefi: 2749.33
Damodaran Değerleme
62/100
Orta Damodaran skoru (62/100). ROIC (%15.1) – WACC (%6.0) farkı +9.1 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
87/100
Düşük borç riski (87/100). Faiz karşılama oranı 155.9x — güçlü. Borç/EBITDA 0.9x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 87/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 82/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%15.1
ROIC (%15.1) sermaye maliyetini 9.1 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %6.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2,749.33
DCF (2749.33) güncel fiyatla (%+1.5) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 2709.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Nötr
Graham İçsel Değer
¥1,714.3
Graham içsel değer: ¥1,714.3. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
19.0x
vs 19.3x
Sektör medyanının %2 altında — ucuz
PD/DD Oranı
2.96x
vs 2.08x
Sektörden %42 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
13.7x
vs 12.3x
Sektörden %11 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%15.1
vs %6.0 WACC
ROIC 9.1 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%12.2
vs %16.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %12.2
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
4568 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.