/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
70/100
Dalio Risk ?
78/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Graham ?
¥6,052.0
Ucuz
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Değerleme
Potansiyel?
+47.9%
ROIC ?
9.1%
DCF Değer ?
9,311.11
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
6401
2001-01-01 → 2026-09-10
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%22.9
VaR 95% ?
%2.36
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%3.34
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%2.72
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%16.7
08.01.2026 → 12.05.2026
Çarpıklık ?
1.90
Parametrik%2.36
Historik%2.23
Cornish-Fisher%1.08
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (3666.00), TRAMA-99 çizgisi (3760.10) ile yakın seviyede (%-2.5). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 3666.0
TRAMA: 3760.0963
Fark: %-2.5
Karlılık
Net Kâr Marjı
%15.0
Net kâr marjı %15.0 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%8.7
ROE %8.7 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%28.6
FAVÖK marjı %28.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%47.5
Hasılat başına brüt kâr %47.5. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-3.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-3.3'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
9.7x
Sektör: 10.0x
F/K 9.7x — sektör medyanına (10.0x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
0.85x
Sektör: 2.19x
PD/DD 0.85x — sektör medyanının (2.19x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
5.8x
Sektör: 3.9x
EV/EBITDA 5.8x — sektör medyanının (3.9x) %49 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
4.19x
Cari oran 4.19x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
2.4x
Net Borç/EBITDA 2.4x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.42x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
60.7x
Faiz karşılama 60.7x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+6.4
Hasılat yıllık %6.4 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-22.8
Net kâr yıllık %-22.8 gerilemiş (2026/12) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 8.3B). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 5.4B).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
73/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (73/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+47.9%
Artı %47.9 beklenen değer (5421.69) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 3705.74 | PD/DD hedefi: 9663.49 | EV/EBITDA hedefi: 2468.44 | DCF hedefi: 9311.11
Damodaran Değerleme
70/100
Güçlü Damodaran değerlemesi (70/100). ROIC (%9.1) sermaye maliyetini aşıyor, şirket değer yaratıyor.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
78/100
Düşük borç riski (78/100). Faiz karşılama oranı 60.7x — güçlü. Borç/EBITDA 2.4x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 65/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 89/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%9.1
ROIC (%9.1) sermaye maliyetini hafifçe (3.3 puan) aşıyor.
WACC: %5.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
9,311.11
DCF modeli 9311.11 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %154.0 ucuz.
Mevcut fiyat: 3666.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Zayıf
Graham İçsel Değer
¥6,052.0
Graham içsel değer: ¥6,052.0. Ucuz
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
9.7x
vs 10.0x
Sektör medyanının %3 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.85x
vs 2.19x
Sektörden %61 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
5.8x
vs 3.9x
Sektörden %49 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%9.1
vs %5.8 WACC
ROIC 3.3 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%16.3
vs %29.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %16.3
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
4540 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.