/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
25/100
Zayıf
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
30/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
26/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0244 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
Lothien Sağlamlık Özeti
13/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (13/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 2 | Negatif: 8 | Nötr: 2
Net Zarar
Son çeyrekte -SAR13M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+16.3). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+65.7 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-46.0 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-51.3 düştü. Şirket daralmada.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 0.88x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-120.9 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 925.9. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-0.3. Şirket özsermayesini eritiyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 25/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+46.6 artabilir (-SAR13M → -SAR7M).
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%33.3
VaR 95% ?
%3.20
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.63
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.74
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%15.3
02.02.2026 → 12.03.2026
Çarpıklık ?
1.29
Parametrik%3.20
Historik%2.44
Cornish-Fisher%2.15
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
-23.3%
ROIC ?
-0.3%
Borç Döngüsü?
Daralma
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+16.3 artarak -12.9M SAR oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+65.7
Hasılat çeyreklik %-46.0 düştü (29.9M SAR)
Yıllık hasılat daraldı (%-51.3)
Brüt kâr marjı: %27.6
Brüt marj değişimi: %-2.2 puan
Net kâr marjı negatif: %-43.2 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-120.9 düştü (-6.9M SAR)
FAVÖK marjı düşük: %-22.9
Toplam borç: 2.7B SAR
Net borç hasılatın üzerinde: 2.6B SAR
Borç/Özkaynak oranı: 0.92x
Cari oran: 1.17x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 113.2M SAR
İşletme nakit akışı negatif: -106.1M SAR
Serbest nakit akışı negatif: -126.9M SAR — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-0.4 — zarar var
ROA düşük: %-0.2
Toplam varlıklar: 6.1B SAR (%+3.6)
Özkaynak: 2.9B SAR (%-0.4)
İşletme kârı negatif: -21.1M SAR — faaliyet zararı
Faiz gideri: 35.0M SAR
Ödenmiş sermaye: 339.3M SAR
Net işletme sermayesi pozitif: 90.0M SAR
İşletme sermayesi değişimi: %-43.7
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %69.7 (20.8M SAR)
Son 3 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+12.2 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 19.36 SAR
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %10
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-43.2
Net kâr marjı %-43.2 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -15.3 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-0.3
ROE %-0.3 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-22.9
FAVÖK marjı %-22.9 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%27.6
Hasılat başına brüt kâr %27.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-138.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-138.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
PD/DD Oranı
2.53x
Sektör: 1.71x
PD/DD 2.53x — sektör medyanının (1.71x) %48 üzerinde.
Borçluluk
Cari Oran
1.17x
Cari oran 1.17x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
250.0x
Net Borç/EBITDA 250.0x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.92x
Borç/Özkaynak 0.92x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.1x
Faiz karşılama 0.1x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-51.3
Hasılat yıllık %-51.3 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+65.7
Zarar %65.7 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 9.7M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -25.2M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
25/100
Zayıf sağlamlık (25/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-23.3%
Eksi %23.3 beklenen değer (16.72) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 14.70 | EV/EBITDA hedefi: 5.45
Damodaran Değerleme
30/100
Düşük Damodaran skoru (30/100). ROIC (%-0.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
26/100
Yüksek borç riski (26/100). Faiz karşılama oranı 0.1x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 250.0x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 41/100 | Borç Servis: 30/100 | Kalite: 20/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.3
ROIC (%-0.3) sermaye maliyetinin (9.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %9.9
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0244 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
2.53x
vs 1.71x
Sektörden %48 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
925.9x
vs 13.1x
Sektörden %6957 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-0.3
vs %9.9 WACC
ROIC 10.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-2.8
vs %3.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-2.8
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (21.72), TRAMA-99 çizgisinin %12.2 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat:: 21.72
TRAMA: 19.36
Fark: %+12.2
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
4310 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.