4307Nomura Research Institute, Ltd.

Teknoloji

🇯🇵 Japonya Borsası

5953.00

JPY

Талдау бағалары

Lothien беріктік ұпайы?

29/100

Zayıf

Neden bu skor?

Қатысымдық қаржы ?

—

Стандарт бойынша толық мәлімет →

Damodaran ?

30/100

Dalio Risk ?

79/100

Piotroski ?

4/9

Nötr

Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Toplam varlık verisi eksik → ROA hesaplanamadı (C2); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Cari oran verisi eksik (C6); dönen varlık verisi eksik → devir hızı hesaplanamadı (C9)

Graham ?

Veri Yetersiz

Özkaynaklar negatif veya sıfır — Graham formülü pozitif defter değeri gerektirir

Белсенді метрика?

4/4

Сенім?

75%

Lothien беріктік қорытындысы

40/100

Lothien Sağlamlık: Zayıf (40/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte ¥29.2B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Artışı

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+915.8 arttı (-¥3.6B → ¥29.2B). Kısa vadede olumlu momentum.

Yüksek F/K Uyarısı

Trailing F/K: 100.0. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.

Yüksek PD/DD

PD/DD: 7.38. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.

Yüksek EV/EBITDA

EV/EBITDA: 24.8. Pahalı değerleme.

Düşük ROE

ROE: %4.3. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.

Lothien Sağlamlık Skoru: 29/100

Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.

Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi

Tahminine göre kâr %-52.8 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты

Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі

Деректер күні 2026-10-16

Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Деректер ?

6079

2001-12-17 → 2026-10-16

Тәуекел талдауы (VaR) Yüksek

252 күн

Жылдық құбылмалылық ?

%49.6

VaR 95% ?

%5.07

күнделікті макс шығын

VaR 99% ?

%7.19

күнделікті макс шығын

CVaR 95% ?

%8.20

күтілетін шығын (құйрық)

Макс төмендеу ?

%44.4

21.11.2025 → 24.02.2026

Асимметрия ?

-1.38

Parametrik%5.07

Historik%4.17

Cornish-Fisher%5.72

Табыс бөлінуі

Бағалау

Әлеует?

-39.7%

ROIC ?

8.5%

DCF Мәні ?

3,866.48

Қарыз циклі?

Erken Genişleme

Теңгерімдік талдау? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %+915.8 artarak 29.2B JPY oldu

Yıllık net kâr büyümesi %+12.4

Ödenmiş sermaye: 568.1M JPY

Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+22.7 — teknik trend olumlu

Destek seviyesi: TRAMA-99 = 4850.45 JPY

Іргелі және техникалық талдау

Табыстылық

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %4.3

ROE %4.3 — düşük özkaynak getirisi.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %12.0

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %12.0'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.

Бағалау

F/K Oranı 100.0x Сектор: 21.7x

F/K 100.0x — sektör medyanının (21.7x) %361 üzerinde. Pahalı bölge.

PD/DD Oranı 7.38x Сектор: 2.51x

PD/DD 7.38x — sektör medyanının %194 üzerinde. Pahalı defter değeri.

EV/EBITDA 24.8x Сектор: 10.5x

EV/EBITDA 24.8x — sektör medyanının (10.5x) %135 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Қарыздылық

Cari Oran 1.84x

Cari oran 1.84x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.

Net Borç / EBITDA 1.8x

Net Borç/EBITDA 1.8x — yönetilebilir borç seviyesi.

Borç / Özkaynak 0.54x

Borç/Özkaynak 0.54x — orta düzey finansal kaldıraç.

Faiz Karşılama Oranı 27.6x

Faiz karşılama 27.6x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.

Өсу

Hasılat Büyümesi (YoY) %+6.5

Hasılat yıllık %6.5 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+12.4

Net kâr yıllık %12.4 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.

Sezonsellik Analizi Q2 (Nis-Haz)

Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 26.2B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 9.9B).

Ұпай түсіндірмелері

Lothien Sağlamlık

29/100

Zayıf sağlamlık (29/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.

Zayıf

Potansiyel

-39.7%

Eksi %39.7 beklenen değer (3449.27) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.

Bileşenler: FK hedefi: 1430.75 | PD/DD hedefi: 2011.35 | EV/EBITDA hedefi: 2430.86 | DCF hedefi: 3866.48

Damodaran Değerleme

30/100

Düşük Damodaran skoru (30/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.

Zayıf

Dalio Risk Analizi

79/100

Düşük borç riski (79/100). Faiz karşılama oranı 27.6x — güçlü. Borç/EBITDA 1.8x — sağlıklı aralıkta.

Kaldıraç: 69/100 | Borç Servis: 96/100 | Kalite: 54/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%8.5

ROIC (%8.5) sermaye maliyetini hafifçe (0.4 puan) aşıyor.

WACC: %8.1

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

3,866.48

DCF (3866.48) güncel fiyatın %32.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.

Mevcut fiyat: 5723.00

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

4/9

Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Toplam varlık verisi eksik → ROA hesaplanamadı (C2)

Nötr

Graham İçsel Değer

—

Özkaynaklar negatif veya sıfır — Graham formülü pozitif defter değeri gerektirir

⚖️ Сектор салыстыруы

F/K Oranı

100.0x vs 21.7x

Sektör medyanının %361 üzerinde — pahalı

PD/DD Oranı

7.38x vs 2.51x

Sektörden %194 daha pahalı (defter değerine göre)

EV/EBITDA

24.8x vs 10.5x

Sektörden %135 daha yüksek EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%8.5 vs %8.1 WACC

ROIC 0.4 baz puan sermaye maliyetini aşıyor

Net Kâr Marjı (TTM)

%1.6 vs %16.6 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %1.6

TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi

Fiyat (5953.00), TRAMA-99 çizgisinin %22.7 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.

Баға:: 5953.00

TRAMA: 4850.45

Айырмашылық: %+22.7

Графиктер

Көрсеткіштер

BB ауытқуы ?

RSI шектері ?

Баға графигі ?

RSI (14) ?

Боллинджер жолақтары ?

MACD ?

Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?

P/E коэффициенті ?

P/B коэффициенті ?

EBITDA ?

Таза айналым капиталы ?

Ағымдағы коэффициент ?

4307 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік

Жүктелуде…

Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.