/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
37/100
Dalio Risk ?
60/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
SAR21.1
Makul
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
Değerleme
Potansiyel?
+16.6%
ROIC ?
3.3%
DCF Değer ?
15.82
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
4057
2010-03-04 → 2026-09-02
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%35.4
VaR 95% ?
%3.60
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.12
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.16
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%25.5
30.09.2025 → 14.12.2025
Çarpıklık ?
0.86
Parametrik%3.60
Historik%3.12
Cornish-Fisher%2.90
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (20.51), TRAMA-99 çizgisinin %14.5 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat:: 20.51
TRAMA: 17.9175
Fark: %+14.5
Karlılık
Net Kâr Marjı
%25.1
Net kâr marjı %25.1 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -2.9 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.2
ROE %1.2 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%42.3
FAVÖK marjı %42.3 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%58.8
Hasılat başına brüt kâr %58.8. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-39.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-39.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
20.9x
Sektör: 19.5x
F/K 20.9x — sektör medyanının (19.5x) %8 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
1.01x
Sektör: 1.92x
PD/DD 1.01x — sektör medyanının (1.92x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
23.5x
Sektör: 14.4x
EV/EBITDA 23.5x — sektör medyanının (14.4x) %63 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
2.19x
Cari oran 2.19x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
12.8x
Net Borç/EBITDA 12.8x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.74x
Borç/Özkaynak 0.74x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.4x
Faiz karşılama 1.4x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+10.7
Hasılat yıllık %10.7 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+89.7
Net kâr yıllık %89.7 artmış (2025/9) — olağanüstü kâr büyümesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
54/100
Orta düzey sağlamlık (54/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+16.6%
Artı %16.6 beklenen değer (23.91) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 39.48 | EV/EBITDA hedefi: 12.62 | DCF hedefi: 15.82
Damodaran Değerleme
37/100
Düşük Damodaran skoru (37/100). ROIC (%3.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
60/100
Orta düzey borç riski (60/100). Faiz karşılama oranı 1.4x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 12.8x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 43/100 | Borç Servis: 68/100 | Kalite: 88/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.3
ROIC (%3.3) sermaye maliyetinin (8.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %8.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
15.82
DCF (15.82) güncel fiyatın %22.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 20.51
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
SAR21.1
Graham içsel değer: SAR21.1. Makul
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
20.9x
vs 19.5x
Sektör medyanının %8 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.01x
vs 1.92x
Sektörden %47 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
23.5x
vs 14.4x
Sektörden %63 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%3.3
vs %8.0 WACC
ROIC 4.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%27.7
vs %33.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %27.7
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
4300 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.