/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
57/100
Dalio Risk ?
95/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Graham ?
¥3,150.9
Pahalı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
75%
Бағалау
Әлеует?
-13.9%
ROIC ?
21.3%
DCF Мәні ?
2,758.42
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-09-17
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Деректер
Деректер ?
225
2025-10-16 → 2026-09-16
Тәуекел талдауы (VaR)
Çok Yüksek
224 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%69.4
VaR 95% ?
%7.06
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%10.05
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%8.84
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%31.7
11.05.2026 → 29.07.2026
Асимметрия ?
0.50
Parametrik%7.06
Historik%6.79
Cornish-Fisher%6.25
Табыс бөлінуі
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (3670.00), TRAMA-99 çizgisi (3704.10) ile yakın seviyede (%-0.9). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Баға:: 3670.0
TRAMA: 3704.1003
Айырмашылық: %-0.9
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%20.2
Net kâr marjı %20.2 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%14.3
ROE %14.3 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%27.2
FAVÖK marjı %27.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%33.4
Hasılat başına brüt kâr %33.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-3.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-3.8'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Бағалау
F/K Oranı
14.6x
Сектор: 15.1x
F/K 14.6x — sektör medyanına (15.1x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
2.09x
Сектор: 2.55x
PD/DD 2.09x — sektör medyanı (2.55x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
8.3x
Сектор: 5.4x
EV/EBITDA 8.3x — sektör medyanının (5.4x) %55 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
2.82x
Cari oran 2.82x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.01x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
56.6x
Faiz karşılama 56.6x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+15.3
Hasılat yıllık %15.3 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+644.6
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/12). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 5.8B). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 2.7B).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
55/100
Orta düzey sağlamlık (55/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-13.9%
Eksi %13.9 beklenen değer (3158.40) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 3656.12 | PD/DD hedefi: 4630.19 | EV/EBITDA hedefi: 2366.21 | DCF hedefi: 2758.42
Damodaran Değerleme
57/100
Orta Damodaran skoru (57/100). ROIC (%21.3) – WACC (%9.7) farkı +11.6 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
95/100
Düşük borç riski (95/100). Faiz karşılama oranı 56.6x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 99/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 75/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%21.3
ROIC (%21.3) sermaye maliyetini 11.6 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %9.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2,758.42
DCF (2758.42) güncel fiyatın %24.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 3670.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
¥3,150.9
Graham içsel değer: ¥3,150.9. Pahalı
Pahalı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
14.6x
vs 15.1x
Sektör medyanının %3 altında — ucuz
PD/DD Oranı
2.09x
vs 2.55x
Sektörden %18 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
8.3x
vs 5.4x
Sektörden %55 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%21.3
vs %9.7 WACC
ROIC 11.6 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%14.7
vs %30.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %14.7
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
429A — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.