/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
68/100
Güçlü
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
71/100
Dalio Risk ?
52/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Graham ?
SAR28.2
Ucuz
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
75%
Lothien беріктік қорытындысы
33/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (33/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumsuz | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 4 | Negatif: 6 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte SAR16M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-66.2 geriledi (SAR49M → SAR16M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-66.2 düştü. Uzun vadede endişe verici.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %32.3 → %25.9 (-6.4 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 2.27x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Likidite Riski
Cari oran 0.48x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (SAR16M) ama FCF negatif (-SAR12M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 6.9. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 4.8. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+175.1 artabilir (SAR16M → SAR45M).
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Orta
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%22.4
VaR 95% ?
%2.67
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%3.63
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%3.64
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%61.5
26.10.2025 → 14.10.2026
Асимметрия ?
-0.39
Parametrik%2.67
Historik%2.65
Cornish-Fisher%2.78
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+81.5%
ROIC ?
14.5%
DCF Мәні ?
170.18
Қарыз циклі?
Geç Genişleme
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-66.2 düşerek 16.4M SAR oldu
Yıllık net kâr %-66.2 geriledi
Hasılat çeyreklik %+16.8 büyüdü (424.7M SAR)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+16.8)
Brüt kâr marjı: %25.9
Brüt marj değişimi: %-6.4 puan
Net kâr marjı düşük: %3.9
FAVÖK çeyreklik %-7.2 düştü (160.5M SAR)
FAVÖK marjı güçlü: %37.8
Toplam borç %+15.2 arttı → 2.2B SAR
Net borç hasılatın üzerinde: 2.1B SAR
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 2.30x
Cari oran < 1: 0.48x — likidite riski
Nakit %-38.1 azaldı → 32.4M SAR
İşletme nakit akışı negatif: -9.0M SAR
Serbest nakit akışı negatif: -12.4M SAR — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %1.7
ROA düşük: %0.5
Toplam varlıklar %+10.4 büyüdü → 3.4B SAR
Özkaynak %+5.0 arttı → 947.5M SAR
İşletme kârı pozitif: 43.2M SAR
Faiz karşılama oranı güçlü: 5.8x (Faiz: 27.5M SAR)
Ödenmiş sermaye: 66.0M SAR
Net işletme sermayesi negatif: -660.4M SAR — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-59.1
CAPEX: 3.4M SAR (Hasılatın %0.8'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-7.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 18.64 SAR
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %18
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%3.9
Net kâr marjı %3.9 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -9.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%17.5
ROE %17.5 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%37.8
FAVÖK marjı %37.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%25.9
Hasılat başına brüt kâr %25.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-20.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-20.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Бағалау
F/K Oranı
6.9x
Сектор: 15.6x
F/K 6.9x — sektör medyanının (15.6x) %56 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.18x
Сектор: 1.92x
PD/DD 1.18x — sektör medyanının (1.92x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
4.8x
Сектор: 6.7x
EV/EBITDA 4.8x — sektör medyanı (6.7x) ile uyumlu.
Қарыздылық
Cari Oran
0.48x
Cari oran 0.48x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
3.2x
Net Borç/EBITDA 3.2x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
2.30x
Borç/Özkaynak 2.30x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
7.3x
Faiz karşılama 7.3x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+16.8
Hasılat yıllık %16.8 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-66.2
Net kâr yıllık %-66.2 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 48.6M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 36.6M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
68/100
İyi sağlamlık (68/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+81.5%
Artı %81.5 beklenen değer (30.85) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 37.61 | PD/DD hedefi: 28.86 | EV/EBITDA hedefi: 23.75 | DCF hedefi: 51.00
Damodaran Değerleme
71/100
Güçlü Damodaran değerlemesi (71/100). ROIC (%14.5) sermaye maliyetini aşıyor, şirket değer yaratıyor.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
52/100
Orta düzey borç riski (52/100). Faiz karşılama oranı 7.3x — güçlü. Borç/EBITDA 3.2x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 59/100 | Borç Servis: 62/100 | Kalite: 92/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%14.5
ROIC (%14.5) sermaye maliyetini 6.8 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %7.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
170.18
DCF modeli 170.18 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %901.0 ucuz.
Mevcut fiyat: 17.00
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Zayıf
Graham İçsel Değer
SAR28.2
Graham içsel değer: SAR28.2. Ucuz
Ucuz
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
6.9x
vs 15.6x
Sektör medyanının %56 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.18x
vs 1.92x
Sektörden %38 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.8x
vs 6.7x
Sektörden %28 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%14.5
vs %7.7 WACC
ROIC 6.8 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%10.7
vs %44.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %10.7
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (17.21), TRAMA-99 çizgisinin %7.7 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Баға:: 17.21
TRAMA: 18.64
Айырмашылық: %-7.7
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
4261 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.