/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
66/100
Dalio Risk ?
61/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Graham ?
SAR30.1
Makul
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
75%
Бағалау
Әлеует?
+84.7%
ROIC ?
20.2%
DCF Мәні ?
185.28
Қарыз циклі?
Geç Genişleme
Деректер
Деректер ?
1360
2021-03-29 → 2026-09-02
Тәуекел талдауы (VaR)
Orta
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%22.2
VaR 95% ?
%2.54
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%3.49
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%3.53
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%54.6
06.10.2025 → 16.08.2026
Асимметрия ?
-0.43
Parametrik%2.54
Historik%2.42
Cornish-Fisher%2.66
Табыс бөлінуі
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (21.25), TRAMA-99 çizgisi (21.21) ile yakın seviyede (%+0.2). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Баға:: 21.25
TRAMA: 21.2124
Айырмашылық: %+0.2
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%13.4
Net kâr marjı %13.4 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%16.2
ROE %16.2 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%47.6
FAVÖK marjı %47.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%32.3
Hasılat başına brüt kâr %32.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-26.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-26.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Бағалау
F/K Oranı
7.2x
Сектор: 16.3x
F/K 7.2x — sektör medyanının (16.3x) %56 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.55x
Сектор: 2.05x
PD/DD 1.55x — sektör medyanı (2.05x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
4.7x
Сектор: 7.6x
EV/EBITDA 4.7x — sektör medyanının (7.6x) %39 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Қарыздылық
Cari Oran
0.52x
Cari oran 0.52x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
2.7x
Net Borç/EBITDA 2.7x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
2.10x
Borç/Özkaynak 2.10x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
9.0x
Faiz karşılama 9.0x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+0.0
Hasılat yıllık %0.0 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+0.0
Net kâr yıllık %0.0 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 48.6M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 46.7M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
71/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (71/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+84.7%
Artı %84.7 beklenen değer (39.26) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 48.04 | PD/DD hedefi: 29.54 | EV/EBITDA hedefi: 34.56 | DCF hedefi: 63.75
Damodaran Değerleme
66/100
Orta Damodaran skoru (66/100). ROIC (%20.2) – WACC (%8.6) farkı +11.5 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
61/100
Orta düzey borç riski (61/100). Faiz karşılama oranı 9.0x — güçlü. Borç/EBITDA 2.7x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 64/100 | Borç Servis: 63/100 | Kalite: 100/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%20.2
ROIC (%20.2) sermaye maliyetini 11.5 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %8.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
185.28
DCF modeli 185.28 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %771.9 ucuz.
Mevcut fiyat: 21.25
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Nötr
Graham İçsel Değer
SAR30.1
Graham içsel değer: SAR30.1. Makul
Makul
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
7.2x
vs 16.3x
Sektör medyanının %56 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.55x
vs 2.05x
Sektörden %24 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.7x
vs 7.6x
Sektörden %39 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%20.2
vs %8.6 WACC
ROIC 11.5 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%13.4
vs %47.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %13.4
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
4261 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.