/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
68/100
Güçlü
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
71/100
Dalio Risk ?
52/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Graham ?
SAR28.2
Ucuz
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Lothien Sağlamlık Özeti
33/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (33/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumsuz | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 4 | Negatif: 6 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte SAR16M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-66.2 geriledi (SAR49M → SAR16M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-66.2 düştü. Uzun vadede endişe verici.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %32.3 → %25.9 (-6.4 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 2.27x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Likidite Riski
Cari oran 0.48x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (SAR16M) ama FCF negatif (-SAR12M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 6.9. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 4.8. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+175.1 artabilir (SAR16M → SAR45M).
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%22.4
VaR 95% ?
%2.67
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%3.63
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.64
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%61.5
26.10.2025 → 14.10.2026
Çarpıklık ?
-0.39
Parametrik%2.67
Historik%2.65
Cornish-Fisher%2.78
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+81.5%
ROIC ?
14.5%
DCF Değer ?
170.18
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-66.2 düşerek 16.4M SAR oldu
Yıllık net kâr %-66.2 geriledi
Hasılat çeyreklik %+16.8 büyüdü (424.7M SAR)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+16.8)
Brüt kâr marjı: %25.9
Brüt marj değişimi: %-6.4 puan
Net kâr marjı düşük: %3.9
FAVÖK çeyreklik %-7.2 düştü (160.5M SAR)
FAVÖK marjı güçlü: %37.8
Toplam borç %+15.2 arttı → 2.2B SAR
Net borç hasılatın üzerinde: 2.1B SAR
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 2.30x
Cari oran < 1: 0.48x — likidite riski
Nakit %-38.1 azaldı → 32.4M SAR
İşletme nakit akışı negatif: -9.0M SAR
Serbest nakit akışı negatif: -12.4M SAR — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %1.7
ROA düşük: %0.5
Toplam varlıklar %+10.4 büyüdü → 3.4B SAR
Özkaynak %+5.0 arttı → 947.5M SAR
İşletme kârı pozitif: 43.2M SAR
Faiz karşılama oranı güçlü: 5.8x (Faiz: 27.5M SAR)
Ödenmiş sermaye: 66.0M SAR
Net işletme sermayesi negatif: -660.4M SAR — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-59.1
CAPEX: 3.4M SAR (Hasılatın %0.8'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-7.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 18.64 SAR
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %18
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%3.9
Net kâr marjı %3.9 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -9.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%17.5
ROE %17.5 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%37.8
FAVÖK marjı %37.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%25.9
Hasılat başına brüt kâr %25.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-20.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-20.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
6.9x
Sektör: 15.6x
F/K 6.9x — sektör medyanının (15.6x) %56 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.18x
Sektör: 1.92x
PD/DD 1.18x — sektör medyanının (1.92x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
4.8x
Sektör: 6.7x
EV/EBITDA 4.8x — sektör medyanı (6.7x) ile uyumlu.
Borçluluk
Cari Oran
0.48x
Cari oran 0.48x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
3.2x
Net Borç/EBITDA 3.2x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
2.30x
Borç/Özkaynak 2.30x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
7.3x
Faiz karşılama 7.3x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+16.8
Hasılat yıllık %16.8 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-66.2
Net kâr yıllık %-66.2 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 48.6M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 36.6M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
68/100
İyi sağlamlık (68/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+81.5%
Artı %81.5 beklenen değer (30.85) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 37.61 | PD/DD hedefi: 28.86 | EV/EBITDA hedefi: 23.75 | DCF hedefi: 51.00
Damodaran Değerleme
71/100
Güçlü Damodaran değerlemesi (71/100). ROIC (%14.5) sermaye maliyetini aşıyor, şirket değer yaratıyor.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
52/100
Orta düzey borç riski (52/100). Faiz karşılama oranı 7.3x — güçlü. Borç/EBITDA 3.2x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 59/100 | Borç Servis: 62/100 | Kalite: 92/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%14.5
ROIC (%14.5) sermaye maliyetini 6.8 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %7.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
170.18
DCF modeli 170.18 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %901.0 ucuz.
Mevcut fiyat: 17.00
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Zayıf
Graham İçsel Değer
SAR28.2
Graham içsel değer: SAR28.2. Ucuz
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
6.9x
vs 15.6x
Sektör medyanının %56 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.18x
vs 1.92x
Sektörden %38 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.8x
vs 6.7x
Sektörden %28 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%14.5
vs %7.7 WACC
ROIC 6.8 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%10.7
vs %44.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %10.7
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (17.21), TRAMA-99 çizgisinin %7.7 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 17.21
TRAMA: 18.64
Fark: %-7.7
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
4261 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.