/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
33/100
Dalio Risk ?
60/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
SAR42.7
Makul
Белсенді метрика?
3/4
Сенім?
59%
Бағалау
Әлеует?
+23.4%
ROIC ?
7.6%
DCF Мәні ?
5.59
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Деректер
Деректер ?
4063
2010-03-04 → 2026-09-02
Тәуекел талдауы (VaR)
Orta
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%28.8
VaR 95% ?
%3.15
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%4.38
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%4.12
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%53.3
14.10.2025 → 06.08.2026
Асимметрия ?
-0.61
Parametrik%3.15
Historik%2.89
Cornish-Fisher%3.33
Табыс бөлінуі
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (31.96), TRAMA-99 çizgisi (30.70) ile yakın seviyede (%+4.1). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Баға:: 31.96
TRAMA: 30.7048
Айырмашылық: %+4.1
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%6.2
Net kâr marjı %6.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -7.6 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%7.2
ROE %7.2 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%39.1
FAVÖK marjı %39.1 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%22.2
Hasılat başına brüt kâr %22.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%4.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %4.6'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Бағалау
F/K Oranı
11.2x
Сектор: 19.5x
F/K 11.2x — sektör medyanının (19.5x) %42 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.12x
Сектор: 1.92x
PD/DD 1.12x — sektör medyanının (1.92x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
5.6x
Сектор: 14.4x
EV/EBITDA 5.6x — sektör medyanının (14.4x) %61 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Қарыздылық
Cari Oran
0.67x
Cari oran 0.67x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
1.9x
Net Borç/EBITDA 1.9x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.56x
Borç/Özkaynak 0.56x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
8.3x
Faiz karşılama 8.3x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+1.6
Hasılat yıllık %1.6 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-58.4
Net kâr yıllık %-58.4 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
56/100
İyi sağlamlık (56/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+23.4%
Artı %23.4 beklenen değer (39.43) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 56.06 | EV/EBITDA hedefi: 82.96 | DCF hedefi: 7.99
Damodaran Değerleme
33/100
Düşük Damodaran skoru (33/100). ROIC (%7.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
60/100
Orta düzey borç riski (60/100). Faiz karşılama oranı 8.3x — güçlü. Borç/EBITDA 1.9x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 87/100 | Borç Servis: 67/100 | Kalite: 85/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%7.6
ROIC (%7.6) sermaye maliyetinin (10.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %10.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
5.59
DCF (5.59) güncel fiyatın %82.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 31.96
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
SAR42.7
Graham içsel değer: SAR42.7. Makul
Makul
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
11.2x
vs 19.5x
Sektör medyanının %42 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.12x
vs 1.92x
Sektörden %42 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
5.6x
vs 14.4x
Sektörden %61 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%7.6
vs %10.3 WACC
ROIC 2.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%12.3
vs %36.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %12.3
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
4260 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.